Wyliczenia Implied Move przed wynikami

[PPP]

IBKR wysyła e-mailem informację o nadchodzących datach publikacji wyników oraz pokazuje wyliczony "Implied Move".
Czy można to samemu sprawdzić jakoś na platformie? Czy to jakieś skomplikowane obliczenia, czy można to policzyć samemu, jeżeli nie ma tego dostępnego na platformie?

Przykład:
Underlying Quarter Consensus EPS Consensus Revenue Currency Date When Implied Move*
NVDA Q4 '24 4.63 N/A USD 21-FEB-2024 AfterClose +/-12.9%

*Implied move is the absolute value of the change in price calculated based on implied volatility of options for this stock.

[PPP]

Sam sobie odpowiem, bo akurat natknąłem się na artykuł odpowiadający na moje pytanie.

https://www.wsj.com/livecoverage/stock- ... neyBeat_us

"Traders are wagering on around an 11% move in Nvidia shares after it reports Wednesday evening and through Friday, Cboe Global Markets data show. The percentage is based on a trade known as a straddle, which entails buying puts and calls—options to sell or buy a security—at the same price, called a “strike.”"

[Tomek]

Teoretycznie można to wyliczyć samemu patrząc na opcje ATM, które wygasają od razu po wynikach i:

Kod: Zaznacz cały

(Cena PUT-a + Cena CALL-a) x 100)/Cena akcji 

albo po prostu patrząc na IV takich opcji.

ale...

W rzeczywistości trudno znaleźć moment, w którym akurat obie opcje CALL i PUT są idealnie ATM, a także trudno znaleźć opcje, które akurat wygasają tuż po wynikach (w przeciwnym wypadku ich cena będzie dyskontowała nie tylko ruch pierwszego dnia po wynikach, ale też kolejne aż do czasu wygaśnięcia). Broker ma jakiś swój wzór, który kalibruje i offsetuje te wypaczenia.

[wlodzimierz_liszaj]

Na tastytrade podają wzór gdzie cenę straddle'a mnożą jeszcze przez 0.85 https://www.tastylive.com/definitions/c ... ected-move
Ale dlaczego akurat 0.85 nie mam pojęcia :D

[Tomek]

To 0.85 to takie rule of thumb w świecie opcji, bo statystycznie późniejsze ruchy kursu akcji wynoszą średnio 85% tego ruchu przewidywanego przez straddle (dlatego strategie short volatility mają sens – bo generalnie rzeczywista zmienność jest potem niższa niż zakładają przestraszeni inwestorzy).