[NTGR] Netgear

[rebahas]

Tak jakoś mi wpadł w oko producent głównie urządzeń sieciowych. Raczej znany jest głównie z rozwiązań domowych ale i w poważnym biznesie coś tam potrafi zdziałać, bo widziałem już go kilka razy. Cena akcji patrząc stricte na wykres wygląda atrakcyjnie. Dywidendy brak ale też długu żadnego nie ma. Cena akcja spadał po ostatnich wynikach, które były niezadowalające i nie spełniły prognoz, no ale jak widać na wykresie cena powoli odbija.

https://www.centralcharts.com/en/charts/4128-netgear

[Hubert]

Spółka jest wyceniana dość atrakcyjnie po wskaźniku P/S i forward PE . Wszystko w sumie nie wygląda najgorzej martwi jednak ogromny spadek forkastów przychodów z 1.8 b do ok 1 B . Ciekawe co było spowodowane takim spadkiem prognoz. No i wskaźnik ROE i operating maring dość nisko ale może taka branża.

[Rastignac]

Ciekawa spółka. Fundamentalnie wygląda OK, mały dług, w miarę stabilne dochody w przeszłości i przewidywany wzrost w przyszłych latach. Moim zdaniem obecnie jest wyceniana w miarę w okolicy swojego fair value, nie wiem skąd Simply Wall St. wzięło swoje 55$. To jest 25-krotność przyszłorocznych dochodów, więc trochę sporo.
Ta firma to small cap ($752 mln) operujący na niskich marżach, więc pytanie czy są w stanie albo zwiększyć skalę albo wyjść z jakimś bardziej opłacalnym produktem lub usługą. Wczytałbym się na Twoim miejscu w jakieś analizy oraz kilka poprzednich earnings calli i zobaczył czy jest tu jakiś potencjał. Zawsze mam problem z takimi firmami, że skoro istnieje już trochę na rynku i do tej pory nie udadło się wejść na ścieżkę szybkiego wzrostu to dlaczego miałoby się to zmienić właśnie teraz? Być może ugrają coś na wprowadzaniu 5G, ale to trzeba umieć uzasadnić zamiast myśleć życzeniowo. Podziel się z nami jak coś wygrzebiesz :)

Tu masz jak to wygląda w FAST Graphie:

[Hubert]

No Morningstar ma fair value dużo niżej i widać że obniżał ostatnimi laty. Jest to tylku quantitative fair vaule. No i macie jeszcze konkurencje jak ktoś ciekawy.

[rebahas]

No Morningstar ma fair value dużo niżej i widać że obniżał ostatnimi laty. Jest to tylku quantitative fair vaule. No i macie jeszcze konkurencje jak ktoś ciekawy.

Konkurencja to raczej Asus i TPlink, bo Netgear to jednak głównie rynek SOHO (Small office/home office) natomiast Cisco i HP to tuzy "enterprajsów". Ogólnie na SOHO trzymają się dobrze z moich obserwacji ale to moje czyli administratora sieciowego obserwacje, które mogą się średnio mieć do giełdowych wycen ;)
Poszperam jeszcze co proponują w temacie nowego WiFi i 5G.
Na pewno plus może być taki, że w ramach "trade war" firmy takie jak Netgear, Cisco, HP etc będą miały lepsze pozycje wyjściowe ze wszelkiej maści azjatyckimi tygrysami.

[rebahas]

Tutaj kolejna analiza. Pozbierane jest dużo danych z różnych miejsc odnośnie kondycji i przewidywania dla Netgear.

https://seekingalpha.com/article/431611 ... -unfolding