Cukier, Kawa, Kakao, Soja itp.

[Greg]

Kakao oczywiście dawno sprzedane po ostatnim rajdzie w/g :



Obecnie akumuluje cukier, kawe i pszenicę.

[piap]

Surowcom rolnym może pomóc efekt La Nina, który w tym roku ma byc silniejszy:

"Looks like a potentially market-roiling La Nina will last through the new year, threatening to bring a colder, snowier winter to the northern U.S.,
drought to Latin America’s soybean-growing regions and rain to Australia’s coal mines."

https://www.bloomberg.com/news/articles ... -of-winter

[eleste]

A jak obecnie oceniacie sytuację na Cocoa? Wygląda jakby latał pomiędzy 21,50-22 a 27.
Fundamentalnie zmieniło się chyba tyle, że przewidywana jest mała nadwyżka 17/18 w związku ze zbiorami w zach Afryce. Z tym, że ciągle jest ryzyko plagi w pierwszym kwartale 18 w WKS, a ostatnio nadciągnął z Sahary jakiś Harmattan wind, który niesie piasek i może niszczyć uprawy:

[Greg]

A jak obecnie oceniacie sytuację na Cocoa? Wygląda jakby latał pomiędzy 21,50-22 a 27.
Fundamentalnie zmieniło się chyba tyle, że przewidywana jest mała nadwyżka 17/18 w związku ze zbiorami w zach Afryce.

Tak wygląda. Rolnictwo cieżko w d..pie, wygląda, że taniej niż okolice 21.0$ być nie będzie (NIB). Nadwyżka dawno w cenie, za chwilę bardziej będzie się opłacało zaorać plantację aby ceny podnieść o 20%.

[Greg]

Cukier odpala :



Szykuje się spore bum do góry ostatnim razem kurs wzrósł o 100%

[eleste]

W ramach bieżących informacji nt Cocoa gdzie cały czas ścierają się dwie przeciwstawne wersje związane z wielkością produkcji w bieżących zbiorach 17/18
Na plus dla cen:
Reuters podaje, że mali w Kamerunie mają problem z spłacaniem pożyczek w związku z niskimi cenami - Kamerun 5 miejsce na świecie w produkcji
https://af.reuters.com/article/africaTech/idAFL8N1OL3J3

Na minus dla cen:
Ghana drugi producent podobno ma bardzo dobre bieżące zbiory (a obok WKS jeszcze niedawno podawał, że w portach -10% rok do roku - pytanie ile nadal jest nielegalnie przerzucane przez granicę do Ghany bo tam większe dopłaty po tym jak WKS je obniżył, a Ghana się nie zgodziła). W dłuższym okresie planują w 2019 podwoić produkcję dzięki innowacjom - z obecnego około 1mln do 2 mln- pytanie na ile ten news jest realny bo to by chyba rozwaliło ceny całkiem
https://iegvu.agribusinessintelligence. ... ages/cocoa

Gdzieś też przeleciało mi przed oczami, że produkcję zwiększa Nigeria o jakies 20 tys


by statista.com

I jeszcze na SA Andrew Hecht pisze o wycofujących się traderach, którzy przegrywają z algorytmami i luźno się zastanawia czy ostatnie gwałtowne spadki to efekt zamykania pozycji kończących działalność
https://seekingalpha.com/article/413282 ... -footsteps

[Greg]

Ten Hecht najlepiej chyba opisuje te wszystkie problemy z rynkiem commodities na całym SA (też go czytam). Jest jeszcze taki drugi Dr. Duru czy coś takiego (głównie w agriculture się specjalizuje). Tyle, że te cukry, kawy itp nie mają NIC wspólnego z żadnymi zbiorami. To przecież kontrakty terminowe. Myślisz, że cena złota ma się jakoś realnie do jego wartości? A skąd, tak samo tutaj.

Jak widzę rekord shortów to oceniam jak bardzo można rynek docisnąć kolejną partią shortów. Jak widzę, że nie za bardzo to pakuje się na long, bo potem shorty jak zaczą zamykać pozycję to tak z +30% szybko poleci. Jak dołączysz do tego skrajnie niedźwiedzi sentyment to efekt zawsze jest murowany. +20% do 3M oczekiwania trafiasz zawsze.

[eleste]

Dzięki za tą krótką lekcję.

To na ten moment jak rozumiem upchać shortów mogą jeszcze dużo :)

[Greg]

Mogą, zobacz, że ten ostatni rajd gdzie NIB wystartował z poziomu (z pamieci mówię) 20$ na 28$ to efekt zamykania tych shortów. Widać ewidentnie, że pozycja net -50k to taki max i wtedy można by wchodzić, ale teraz jest to zero i kto wie w którą stronę to pójdzie.

Jak ja właziłem w kakao to w/g w/w schematu, teraz bym w niego nie wlazł, co nie znaczy, że nie poleci +50% do góry bo teraz wszyscy polecą long.

Jak chcesz trzymać to długoterminowo to OK, ale to na pewno nie żaden ETN bo Cię contango pewnie wykończy, wtedy lepiej znaleźć firmę notowaną na giełdzie, która zbiera kakao i w nią zainwestować. ETNy to raczej spekulacja z kategorii 3-12 miesięcy bazująca na poziomach net short czy net long - nic więcej.

Chcesz trzymać długoterminowo np. złoto to kup akcje spółki wydobywającej złoto, albo fizyczne sztaby. O to głównie się rozchodzi. Krótko terminowo możesz się bawić na spadki net short position itp itd...

Ponownie zwracam uwagę na cukier. Czy wystrzeli? Nie mam pojęcia, ale mnie to wygląda na rajd w ciągu następnych 3M jak ostatnio kakao...



oraz :



Wygląda, że poziom ETNu SGG i 27$ to takie lokalne potrójne dno.

[Greg]

Kawa kawa kawa. Od października akumuluje :

[sebo]

Ja już ją ściskam od dawna, z tego co pamiętam parę dni temu jak była ostro w dołku, miała bardzo duże obroty.
Mam nadzieję, że ona jak i inne w końcu ruszą do góry ale nie na parę dni tylko miesiące, bo jak pewnie zauwazyliście to tylko odbicia paru dniowe i dalej rajd w dół.
Spodziewam się teraz bo wcześniej nie, że w końcu to ruszy.
Niestety ETN są mam, ale nie przepadam za nimi.

Spojrzałem kiedy kupiłem hm szkoda słów w lutym.

[Tomek]

Czytaliście, że fundamenty na kawie odwróciły się o 180 stopni i zbiory w 2018 będą rekordowe? Głównie za sprawa Hondurasu, gdzie miał być spadek, a zamiast tego będzie rekord, który wepchnie Honduras na trzecie miejsce pod względem eksporterów. W Kolumbii (drugie miejsce) tez prognozy odnośnie zbiorów podskoczyły i zmierzają ku rekordom. Nikaragua (8 miejsce) i Kostaryka (10.) tak samo.

Wall Street szortuje kawę ma maksa teraz, a w dodatku contango zaczęło przekraczać już 10%.

[sebo]

Nie dobijaj mnie. Będę musiał się zastanowić co robić, chyba sprzedam, że stratą, albo zostawię niech leży.
Kurcze no nic poczekam na jakieś niepokojące wiadomości, może pogoda coś przyniesie.

[Greg]

Czytaliście, że fundamenty na kawie odwróciły się o 180 stopni i zbiory w 2018 będą rekordowe? Głównie za sprawa Hondurasu, gdzie miał być spadek, a zamiast tego będzie rekord, który wepchnie Honduras na trzecie miejsce pod względem eksporterów. W Kolumbii (drugie miejsce) tez prognozy odnośnie zbiorów podskoczyły i zmierzają ku rekordom. Nikaragua (8 miejsce) i Kostaryka (10.) tak samo.

Wall Street szortuje kawę ma maksa teraz, a w dodatku contango zaczęło przekraczać już 10%.

Tak czytałem ... Jeszcze chwilę popatrzę i najwyżej opchnę. Chociaż zaraz tak będzie, że taniej będzie oddać tą kawę na "skup złomu" na kg niż sprzedać ją jako kawę, co jak w przypadku uranu wybije plantacje.

[eleste]

Dosyć podobna sytuacja poszła na cukrze na początku stycznia gdy okazało się, że będzie większa nadwyżka kolejny rok. Od 03.01 US Sugar #11 Futures z 15.30 na 14.40