NN Inc./Paragon Global Solutions

[Rastignac]

Jak znajdziesz daj znać. Zawsze szukam lepszego konia do ciągnięcia mojego majdanu.

Sprawdzam właśnie NN Inc. (NNBR). To chyba będzie mój spekulacyjny czarny koń na 2019. Firma produkuje części wymagające wysokiej precyzji na rynki automotive/medical/aerospace. Ostatnio im się, lekko mówiąc, nie wiodło i sprzedali część swojego biznesu konkurencji (https://www.prnewswire.com/news-release ... 84955.html). Po downgradzie kredytowym byli zmuszeni do emisji akcji, żeby mieć wystarczająco funduszy na kupno Paragon Medical (http://www.paragonmedical.com/). To dodatkowo rozwścieczyło inwestorów i teraz cena akcji szoruje po dnie (mam nadzieję). Firma jest cholernie cykliczna, ale też od prawie 20 lat płaci dywidendę na poziomie średnio $0.30 na akcję rocznie, co obecnie daje ponad 4% dywidendy na osłodę. Myślę, że warto się przyjrzeć.
https://seekingalpha.com/article/422007 ... all-slides
W przyszłym roku zmieniają nazwę na Paragon Global Solutions. Ticker też zmienią.

[Plastic Tofu]

Mam dzisiaj ciężki dzień w pracy i nie miałem zbyt wiele czasu aby poświęcic tej spółce.
Nie wygląda to b żle, wręcz wygląda na konsolidację poniżej $7 i pewnie ruch do góry jak w 16 kiedy byli z 60% poniżej dołka.
Ale troszkę za mało jest o nich info więc jeszcze pogrzebię zanim podejmę decyzję.
Widziałem, że CEO kupił w piątek 4565 akcji ?!?

[Plastic Tofu]

Oni tracą pieniądze na lewo i prawo. Zwiększa się im stan magazynowy (inventory) i Accounts receivable, ale summa summarum current assets spadły z 477 na 354 mln a current liab wzrosly o 40 mln$ nie wiem dokładnie czy to jest jednorazowa wpadka czy stały trend? I czy są to w stanie odwrócić? Wygląda na to, ze sprzedaż PCB i kupno Paragon odpowiada za gross tego cashu i stawia ich w zupełnie nowym świetle, ale patrząc na wyniki net incom i EPS pozostawia wiele do zyczenia.
Na razie bede obserwowal może przed koncem roku trochę kupię jak rynek chociaz troche sie uspokoi.

[Rastignac]

Current assets się zmniejszyło, bo poszła kasa na Paragon. Revenue rośnie (oczekują $200M za Q4), gross profit rośnie i jak tego nie spartolą to wyjdą na prostą. Dlatego trzeba patrzeć co zaraportują za Q4 i jaki dadzą guidance na '19. Wszedłem już 1/3 pozycji przewidzianą na tę spółkę, średnia $7.10.

[Plastic Tofu]

Jak przyglądam się nowej inwestycji to robię af potem delikatne at i na koniec szukam jakiejś informacji, która upewni mnie, że dobrze robię i wtedy jest moment aby pociągnąć za spust. Na razie czegoś takiego jeszcze szukam.
natomiast ford equity reasearch dal bardzo dobra ocene tej firmy i to jest poł sukcesu

[Rastignac]

Polecam obejrzeć https://www.youtube.com/watch?v=uxY8LoM3LmM dla lepszego zrozumienia czym się firma zajmuje i o co chodziło w tej restrukturyzacji. Lubię też tego faceta z Seeking Alpha: https://seekingalpha.com/article/421861 ... -potential. Różni się od innych analityków tym, że często jeździ i samodzielnie ogląda fabryki, rozmawia z managementem w 4 oczy i dłubie czy nie ma jakichś problemów. W tym roku nie miał szczęścia z longami. Shortowanie wychodzi mu znacznie lepiej. Z drugiej strony, kto miał szczęście w tym roku będąc long na czymkolwiek?

[Plastic Tofu]

Przeleciałem obie pozycje, nie znalazłem czego szukam jeszcze. Dam przykład: Jak w zatoce meksykańskiej wywaliło Deepwater Horizon informacją która przekonała mnie do kupna BP było, że dywidenda którą wypłaca ta firma to 14% wszystkich wypłat emerytalnych w GB. To mnie przekonało, że bankructwo im nie grozi.
Mimo tego kupiłem pierwszą zajawkę za $6.26 zobaczymy co dalej.

[Rastignac]

Spoko, nie naganiam na tę spółkę, po prostu dzielę się tym co mam. To jest spekulacja, więc lepiej być do niej przekonanym w 100% niż potem pluć sobie w brodę "a mogłem poczytać jeszcze".

[Plastic Tofu]

Dzięki za tip. Ja podejmuję decyzje i nigdy nikogo nie obwiniam za swoje decyzje, a prawda jest taka, że jak pojdzie do góry to bedziemy pić szampana, a jak nie to zawsze raźniej dostać w tyłek z kimś innym, więc powoli będę tworzył pozycję i niech się wiedzie.
a'propos ATT to zmieniłem T-mobile na Verizon otrzymałem tę samą cenę za serwis czyli 30% niższą niż w ATT prywatnie lub mogłem skorzystać z oferty biznesowej ale nadal było to 15-20% drożej i tę samą ofertę na telefony czyli jeden iPhone za full price a drugi 700$ taniej, piszę to tylko po to, żeby pokazać, że ATT nie może sobie znaleźć miejsca na rynku i tak jak sears, GM, GE jeszcze nie wywietrzało im z biur wspomnienie monopolu. Nadal przy tych zasobach jakie ta firma posiada mogą ją odwrócić jak to robili kilka razy przez akwizycje czy nowe produkty. Let's see.

[Rastignac]

Mimo tego kupiłem pierwszą zajawkę za $6.26 zobaczymy co dalej.

Mam nadzieję, że jesteś zadowolony z ~35% zysku w miesiąc :). Mi też się udało uśrednić poniżej $7. Jak szukasz jeszcze okazji spekulacyjnych to rzuć okiem na USCR. Kupiłem tego trochę ostatnio.

[Patryk Rozgwiazda]

Ja również skorzystałem z Twojej rekomendacji, samemu co nieco poczytałem i wskoczyłem jakiś czas temu :)

[mah]

Ja jako "świeżak" na forum i w temacie inwestowania w akcje również chciałem podziękować za tipa :) Kupiłem po cenie 6,04$.
Podpowiedzcie jeszcze proszę kiedy sprzedajecie takie spekulacyjne spółki? Mornigstar podaje cenę docelową 15,78$... pytanie czy czekać czy realizować zysk?

[Rastignac]

Szkoda, że się nie pochwaliliście przy kupnie ;). Ja tylko podrzucam to co uważam za interesujące. Nie mówię nikomu kiedy ma wejść, a kiedy wyjść.

[sebo]

A ja nie kupiłem, ale dla mnie nie ładnie jest tak z zaskoczenia. Ktoś daje fajne rady a większość Niemca wali.
To nie na tym polega dzielenie się prawda ?

[mlubinski]

ja myślę, że to jest tak, że sobie tu czytamy, ktoś coś napisze, kilka osób stwierdza, że taki Rastignac to jednak łebski kolo jest, więc spróbuje, skoro razem z Plastic Tofu weszli. Ale na razie nic nie powiem, bo co jak zjedzie na dół? Wstyd będzie się przyznać... Tak mi się wydaje że to właśnie tak bywa :-)