Wystawianie opcji i short volatility

[cannarek]

Dorzucę swoje 3 grosze:) Struktura wolumenowa, która jest obecnie na tygodniowym SPY to sygnał do obserwacji pod kątem zajęcia pozycji w dłuższym terminie na krótko. Żeby się potwierdziła to idealne będzie wyciągnięcie w górę na mniejszych niż ostatnie wolumenach i dociągnięcie na gasnących wolumenach do 280-290. Struktura ta tworzy się od lutego 2018 więc jeśli się potwierdzi to pod kątem analizy VSA będzie oznaczać bardzo dużą korektę.

A IV pozostają na wysokich poziomach bo mocne spadki na indeksie są odczytywane chyba jako ryzyko nerwowych ruchów generalnie. Wszyscy obawiają się tego, że będzie nerwowo i będzie szarpać ergo ceny opcji idą w górę - a one pociągają w górę IV

[piap]

Today earning's IC: MS, JNJ, GS

[Tomek]

Jakiegoś specjalnego zaskoczenia po wynikach nie powinno być, więc pewnie IV trochę spadnie. Zamykasz wszystkie pozycje bez względu na IV od razu po publikacji czy czekasz dopiero na zysk 50%?

[piap]

Nie - nie zamykam od razu. W tym sezonie sprawdzam normalna strategie, czyli ok. 45DTE i TP 50%.
Po doswiadczeniach i wnioskach z ostatniego sezonu - teraz powinno sie udac wystawic ok. 40 pozycji przy podobnych zalozeniach na wejsciu i pozniej przy okreslonym zarzadzaniu - takze zobaczymy jakie wyjda statystyki.

Dziś NFLX i IBM.
jutro pewnie PM.

[cannarek]

Zagrywasz strangle czy ic? Co masz na myśli, pisząc o określonym zarządzaniu?

[piap]

Tylko IC

Zarzadzanie - czyli rolowanieup/down przy silnym ruchu

Dziś tylko PYPL

[wojtek997]

IV PYPL skoczyło dziś do sufitu :). Jeszcze ETFC podobnie. Tylko trochę strach otwierać neutralne pozycje, kiedy taki ruch kierunkowy na S&P...

[Tomek]

Backtesty mówią, ze to właśnie w latach największej zmienności na S&P 500 te strategie dają najwiekszy zysk. Twardym trzeba byc i robić swoje :)

[cannarek]

Backtesty mówią, ze to właśnie w latach największej zmienności na S&P 500 te strategie dają najwiekszy zysk. Twardym trzeba byc i robić swoje :)

Tomku, Twoje backtesty bazują na jakiej cenie? W sensie sprawdzana jest każda dostępna cena czy sprawdzenie następuje po cenach close D1? Albo inaczej jakoś?

[Tomek]

Tak, to są ceny tzw. EOD, czyli end-of-day. Te większe konglomeraty inwestycyjne używają danych intraday, ale do tego w przypadku opcji potrzeba już sporej mocy obliczeniowej, żeby to obrabiać. No i giełdy liczą sobie niezłe pieniądze za te szczegółowe dane. EOD są dużo tańsze.

[piap]

dziś: MMM, MCD, VZ, CAT

[wojtek997]

Ja też otworzyłem dziś kilka pozycji: MCD, CAT, HAL (po wynikach już ale IVR był wciąż ok). Do jutra ;)

[Tomek]

Teraz w ogóle podwyższona zmienność jest na rynku, wiec tutaj IV może tak szybko nie spadać, jak to zazwyczaj po wynikach. Może warto wiec zamykać te pozycje trochę wcześniej niż przy 50% zysku. Ja tez się zapakowałem stranglami w większość tych papierów, zobaczymy dzisiaj, co z tego wyjdzie. Do tej pory w tym roku miałem tylko dwie wpadki tutaj na kilkanascie trejdów (TSLA, ALNY). Jedyny mój błąd jest taki, ze zbyt mało kapitału angażuje w te strategie i zyski z niej nie dają rady pokryć w całości strat z portfela akcyjnego, no ale to juz wynika z braku czasu, bo to jednak dość wymagająca zabawa, zwłaszcza jak się nie ma hedga na strangle/straddle :)

PS. Fajnie, ze to spółki z różnych sektorów, które nie są ze sobą skorelowane, co się rzadko dzisiaj zdarza:

[piap]

Dziś: TXN, BA

[PanSpekulant]

Mnie cały czas zastanawia jedno w przypadku opcji.
Odpowiedź na pytanie kiedy je rolować.

Czy mając short straddle lub strangle na dane, zawsze trzymacie do zakłdanych SL?
Kiedy planujecie rolować np. strangle do straddla lub inverted?