Trading For a Living Live

Trzy miesiące temu spółka BWLP, zajmująca się przewozem i handlem LPG, zadebiutowała na NYSE i nadal jest notowana na giełdzie w Oslo. Zainteresowała mnie ze względu na atrakcyjną wycenę w porównaniu do konkurencji, mimo że jest największym graczem w branży i korzysta z efektów skali.

(Wszystkie kwoty w dolarach)

Kapitalizacja rynkowa: 2 miliardy USD
Wartość przedsiębiorstwa (Enterprise Value): 2,2 miliarda USD
EBITDA za 2023 rok: 727 milionów USD
Dochód netto za 2023 rok: 487 milionów USD
Operacyjny przepływ gotówki (OCF) za 2023 rok: 517 milionów USD
Wolne przepływy gotówki za ostatnie 12 miesięcy (TTM FCF): 673 miliony USD
Stopa dywidendy: Około 26%
Skup akcji: 100 tysięcy USD w akcjach odkupionych w Q1 na NYSE
Zysk na akcję (EPS): 3,60 USD
Cena akcji: 15 USD

Choć BWLP ma niższe marże w porównaniu do konkurencji, gdzie głównym rywalem jest Dorian LPG, to jednak osiąga lepsze wyniki finansowe, generując większy zysk przy podobnej kapitalizacji rynkowej. Branża zmaga się z cyklicznością, ale prognozy na następne dwa lata są obiecujące. Warto dodać, że spółka ma praktycznie brak pokrycia analityków (tylko jeden analityk wystawił rekomendację na poziomie 23 USD) i dopiero od kilku miesięcy jest notowana na NYSE. Czy ktoś z Was zna się lepiej na tej branży i co sądzicie o tym?

Hmm nie inwestowałem w takie spółki od dłuższego czasu ale wycena wygląda obiecująco .Zerkne w wolnej chwili .