Jak zarobić na niskim IV?

Wszystko, co dotyczy szeroko rozumianych instrumentów pochodnych, przede wszystkim opcji, ale też swapów czy kontraktów terminowych. Hedging, short volatility i zagrania kierunkowe. Co kto lubi.
sebastianka
Stały bywalec
Posty: 41
Rejestracja: 16 mar 2021, 11:58
Tu mieszkam: Kraków

Jak zarobić na niskim IV?

Post autor: sebastianka »

Cześć,
Jakie macie takyki zarabiania na równym lub niższym IV niż HV? Obecnie taka sytuacja na XSP.
Kupujecie calle, aby odsprzedać za wyższą stawkę czy pozostajecie przy taktyce typu short strangle pomimo niższych premium (moja opcja bazowa póki co)?

p.
SK
winnie-the-pooh
Stały bywalec
Posty: 128
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: Jak zarobić na niskim IV?

Post autor: winnie-the-pooh »

O ile pamiętam założenia strategii, to nadal sell tylko w mniejszej ilości (mniejsze ryzyko).
Jak kupisz call, to jego wartość też wygasa z czasem, więc sens zakupu jest tylko wtedy gdy kurs będzie rósł szybciej niż erozja wartości czasu.
sebastianka
Stały bywalec
Posty: 41
Rejestracja: 16 mar 2021, 11:58
Tu mieszkam: Kraków

Re: Jak zarobić na niskim IV?

Post autor: sebastianka »

To ja sobie odpowiem również, bo siedziałem dzisiaj trochę na Tastytrades. Polecam ten portal.
Według ich założeń z tym, że oni posiłkują się głownie IVR (IV Rank - z okresu 52tyg.) Można zastosować następujące taktyki:

Wysokie IVR 30+
Strangle
Straddle
Iron Condor
Butterflies
Jade Lizard
Short Vertical

Średnie IVR 20-30
Tutaj taktyki zależą od własnych przeczuć co do zmienności i ceny akcji, etf, indeksów

Niskie IVR <20
Calendar spreads
Debit spreads
Diagonals
Poor's man covered call (PMCC)

Natomiast z tego co zrozumiełem od nich na portalu, to okres niskiego IVR nie jest dla nich najciekawszym okresem, bo lubią głównie działać na premium.

Z uwagi na to, że tak naprawdę ogarniam podstawowe zagrania bull put (itp.) plus cztery powyższe z wysokiego IVR to na razie powstrzymam się od większego tradingu na indeksie przy niskim IV. Albo rzeczywiście zmniejsze pozycje. Zbliża się okres wyników więc warto pomyśleć moim zdaniem np. nad Teslą (środa), gdzie zawsze dużo się może podziać :)
winnie-the-pooh
Stały bywalec
Posty: 128
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: Jak zarobić na niskim IV?

Post autor: winnie-the-pooh »

W weekend algorytm YT wrzucił mnie na coś takiego.

Extremelly low volatility to jeszcze nie mamy, ale warto sobie policzyć.
winnie-the-pooh
Stały bywalec
Posty: 128
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: Jak zarobić na niskim IV?

Post autor: winnie-the-pooh »

IV bywa, że się podnosi przed publikacją wyników. Kiedyś z dobrej strony się tutaj pokazał IBM.
<lekki sarkazm>
Nie do końca wiem, z czego ta firma żyje (jako klient trzymam się od niej z daleka, po doświadczeniach w IT) i chyba rynek też bywa w mocnej niepewności -> IV rośnie nieźle przed earnings.
Ale ostatnio zawsze pokazuje pozytywne wyniki, a zmiana PT widzę, że od pandemii nadal widzi tylko jeden kierunek, więc nieźle im jednak to życie wychodzi.
</lekki sarkazm>
Tak, czy siak, dwa earningsy temu nieźle dał mi zarobić spadek IV na IBM po publikacji wyników.
sebastianka
Stały bywalec
Posty: 41
Rejestracja: 16 mar 2021, 11:58
Tu mieszkam: Kraków

Re: Jak zarobić na niskim IV?

Post autor: sebastianka »

Ciekawe, dzięki za filmik. Można powiedzieć, że im mniejsze IV tym lepiej jest wydłużyć DTE. Przynajmniej na SPY. Nie wiadomo jak będę reagować inne assety.
ODPOWIEDZ