Trading For a Living Live

Przeczytałem Twojego maila i zastanowiła mnie jedna rzecz. No bo kiedyś mówiłeś że średniorocznie benchmark w długim terminie daje 8-10%, a aktywne inwestowanie w akcje zgodnie z Twoją filozofią wybierania dobrych fundamentalnie spółek o rosnących prognozach przychodów może przynieść jeszcze więcej....

Zapoznając się z tematyką giełdową zauważyłem brak jednolitego przekazu, co znacząco utrudnia mi edukowanie się. Tego typu polaryzacja sprawia, że nie do końca wiem już, komu tak naprawdę ufać. Tomaszu, pomóż proszę. Która z tych grup osób ma tak naprawdę rację? 1. Optymistyczne byki wierzące w ryne...

Czy ktoś jest mi to w stanie wyjaśnić? Niedawno sprawdzałem parametry spreadów byczych i niedźwiedzich na stosunkowo znanej stronie optionsprofitcalculator.com. Według kalkulatora, spready grające pod wzrost akcji wypadają dość blado, mają niekorzystny stosunek zysku do ryzyka i wyglądają tak, jakby...

Niedawno czytałem pewien artykuł sprzed 2 lat (https://www.wsj.com/articles/new-link-between-stocks-bonds-shows-how-markets-have-changed-11575470950) i zastanawiam się, czy opisane w nim zależności dotyczące zachowania się różnych rodzajów firm w otoczeniu zmian krzywej rentowności obligacji są zgod...

Kwestia korelacji ma źródło w latach 60,70, 80, do początku lat 90, gdzie przez kilkadziesiąt lat indeks nie chciał wrócić do swoich wartości (te z okolic 1966 "odrobił" dopiero w 1992). Międzyczasie stopy procentowe potrafiły podchodzić pod 20 % (początek lat 80-tych). Moim zdaniem okres...

Jest pewna kwestia, która od niedawna mnie zastanawia. Otóż kiedyś dowiedziałem się, że wyższe stopy procentowe rzekomo mają negatywny wpływ na rynek akcji, a co bardziej odważni straszą bessą lub przynajmniej surową korektą taką jak mieliśmy w marcu. Początkowo wydawało mi się to logiczne. Po pierw...

Są inwestorzy, którym wystarcza 1.5% zysku z obligacji rządowych przy ryzyku zerowym; są tacy, którym wystarcza 3% z obligacji dobrych korpo, przy ryzyku minimalnym i są tacy, którzy akceptują 100% ryzyka w celu osiągnięcia maksymalnie możliwie wysokiego zysku. Wbrew pozorom jednak, jest ich garstk...

No oczywiście, że tak, ale mówimy tu znowu o tym, że akcje muszą odbić więcej niż spadły, żeby wyjść na zero. Tak, ale czy tak się właśnie nie dzieje? Czy dobre i rozsądnie wycenione spółki nie odbijają o więcej niż spadły (zakładając że nie zostały one dotknięte przez poważne jednorazowe wydarzeni...

Lenon ujął sedno problemu, więc właściwie nie mam niczego do dodania :) Tajemnicą poliszynela jest, że na giełdzie występuje symetria potencjalnego zysku do podejmowanego ryzyka. Ryzyko natomiast rozumiane jest jako zmienność rezultatów. Gdyby wiec na giełdzie rządziła matematyka, to wszystko było ...

Witam. Ostatnio po głowie chodzi mi pewne pytanie. Dotyczy ono modelu CAPM i linii SML oraz smutnego faktu, że większość aktywnie zarządzanych funduszy nie jest w stanie dostarczyć inwestorom wyższej stopy zwrotu od S&P500. Większość z was kojarzy pewnie poniższy wzór. Stanowi on podstawę do obl...

Ostatnimi czasy męczy mnie pewna kwestia, która wiąże się ze spreadami kredytowymi. Niedawno zauważyłem bowiem coś dziwnego, co wydaje się być sprzeczne z narracją wielu internetowych ekspertów, twierdzących że sprzedawanie opcji jest zyskowną w długim terminie strategią handlową oraz porównujący ją...