Jak już jesteśmy w temacie momentum trading to znalazłem ciekawe obliczenia na temat strategii GEM:
https://stockviz.biz/2019/01/22/global- ... -momentum/

Tl;dr: optymalne wyniki wydaje się dawać strategia oparta na 'klasycznych' założeniach GEM autorstwa Gary Antonacci'ego, ale zmodyfikowana w ten sposób, że zamiast ETFa US/ex-US kupowany jest odpowiednik bazujący na strategii momentum (np. MTUM/IMTM).
Do tego można w sumie dołożyć podstawowe zagrywki opcyjne typu naked put/covered call (i przy okazji jak opcja wygaśnie, to od razu jest motywacja, żeby sprawdzić założenia i ewentualnie przemodelować portfel).

Zastanawiam się, czy nie spróbować tej strategii, bo raczej nie czuję się na siłach by samemu 'pobić rynek', a kopiować wszystko od Tomka byłoby nieelegancko :P

Z polskiej blogosfery polecam blog Jacka Lemparta systemtrader.pl
Jacek bardzo dokładnie opisuję strategię momentum w którą zresztą sam inwestuje. Ta prosta strategia zarabiała średnio w skali roku ponad 15 % za ostatnie 70 lat.
Polecam artykuł
https://systemtrader.pl/prosta-dlugoter ... obligacji/

Również czytałem :)
Twój link (po polsku) bardzo obszernie opisuje strategię GEM, natomiast mój jest pewną jej modyfikacją - kryteria wyboru są takie same, natomiast końcowy instrument - inny. Do tego jeszcze proste zagrywki opcyjne i wydaje się dobry długoterminowy system.

Mam do Ciebie pytanie (skoro używasz tej strategii) - jak często wykonujesz 'test' swojego portfela (tj. czy spełnia jeszcze kryterium, czy już nie?) Kiedy sprzedajesz/kupujesz aktywa? Od razu po sygnale ze strategii, czy może czekasz jakiś czas na potwierdzenie?
Jaką 'stałą całkowania' używasz? 'Tradycyjne' 12 miesięcy czy może jakiś inny okres czasu?

Chyba trochę źle się wyraziłem. Chodziło mi o to, że Jacek opisuję strategię momentum i on sam inwestuje w ten sposób. Ja na razie jeszcze nie :)
Mój błąd.

Nope. Cytat ze strony https://systemtrader.pl/prosta-dlugoter ... obligacji/
Czy korzystam z tej strategii?
Krótka odpowiedź brzmi — nie. Mam w portfelu ETF ale nie są one dobrane w oparciu o tę strategię.

A MTUM zachował się zgodnie z planem i po wrześniu jest na stracie -3.96%. Teoria sezonowości zakłada, że październik teraz będzie na przyzwoitym plusie, a potem czeka nas rewelacyjny listopad. Zobaczymy, czy się sprawdzi :)

Tylko po listopadzie trzeba sprzedać na początku grudnia :P
W sumie można wykorzystać duże IV przed wyborami i wystawić calla ITM za soczystą premię.

Tomek pisze: ↑

01 paź 2020, 10:33

Zobaczymy, czy się sprawdzi :)

Trzymam kciuki i sercem jestem za Twoja teorią, ale jeszcze tylko dwie sesje do końca miesiąca więc małe pole do popisu.

Jedna jaskółka wiosny nie czyni, ale poczekajmy na koniec miesiąca :)

PS. Jeden z klientów podrzucił mi wczoraj wyniki strategii Global Equity Momentum w rozbiciu na miesiące od 1950 roku. Gdyby się komuś chciało przeklepać to do Excela, to też można by jakieś wnioski wyciągnąć odnośnie sezonowości lub jej braku:


Opis strategii tutaj: https://www.optimalmomentum.com/global- ... -momentum/

O proszę, GEM- liczyłem nawet coś kiedyś w oparciu o tę strategię - tam jest pewien 'rozrzut' w zależności od tego, w jaki dzień miesiąca rebalansujesz portfel. Wyszło mi, że warto 'zagęścić' rebalansowanie (np. trzy dzienne sygnały z rzędu), tylko nie pamiętam dla jakiej prowizji liczyłem. Była cała strona o tej strategii, nawet były dane 'do wzięcia', może znajdę.

Przepuściłem ten Tomkowy Excel przez OCR'a. Niestety, forum nie akceptuje formatu .xslx, więc wrzuciłem na jakiś zewnętrzny serwer z plikami: https://file.io/UT9tfmQzKmwH.

Takie średnie mi wyszły:

Vhaeraun pisze: ↑

29 paź 2020, 14:00

https://file.io/UT9tfmQzKmwH.

Dostaję 404. Możesz to np. wrzucić jako publiczny Google Sheet?

O, super. No ale jakieś specjalnej prawidłowości tu nie widać, poza taką, że ten listopad (podobnie jak w MTUM) i grudzień w tym wypadku odstają mocno ponad średnią.

CoinsMakingCoins pisze: ↑

29 paź 2020, 14:12

Vhaeraun pisze: ↑

29 paź 2020, 14:00

https://file.io/UT9tfmQzKmwH.

Dostaję 404. Możesz to np. wrzucić jako publiczny Google Sheet?

Rzeczywiście też mam 404. Tu jest Google Sheet: https://docs.google.com/spreadsheets/d/ ... sp=sharing.

To o tyle ciekawe, że GEM ze swojej natury 'przełącza' się z akcji na obligacje - czy jest dostępna informacja w których latach/miesiącach kapitał był w obligacjach? Można je wykluczyć z analizy lub przeliczyć osobno.