Tomek pisze:Greg, ale doczytaj drobnym druczkiem, o jakim obniżeniu prognoz mówimy i z jakiego do jakiego poziomu. Tu nawet jak EPS-y o polowe spadną, to ta spółka dalej będzie niedowartościowana, a mowa jest o obniżeniu forecastu o kilka centów na jednym dolarze.

Wrzucasz wszystko do jednego worka z napisem „Made in USA” albo „deflationary slowdown”, a to znaczne uproszczenie, bo to nie jest jeden worek.

Powiedz mi, jaka inna branża na długi termin jest takim pewniakiem jak semiconductors, które sa już pakowane wszędzie, od lodówek po samochody? Tu popyt na produkty nigdy się nie skończy, a cen nie można obniżać w nieskończoność.

Widziałeś w ogóle sprawozdania finansowe tej firmy? Znajdź mi dzisiaj drugą tak silną i niedowartościowaną spółkę, która po roku ma 10 mld FCF, to chętnie w nią wejdę :)

Micron odkupi od Intela wszystkie udziały w IM Flash Technologies

Negocjacje mogą nie być łatwe, bo obecnie pamięci 3D XPoint są sprzedawane niebieskim po kosztach. Nowe ceny będą obowiązywać najwcześniej od połowy 2020 roku, choć może okazać się, że Intel będzie płacił więcej dopiero od 2021 roku. Wszystko zależy od czasu zakończenia przejęcia, bo to od niego liczony jest dodatkowy rok, podczas którego obowiązywać będą jeszcze stare zasady. Warto też wspomnieć, że do połowy przyszłego roku na rynku pojawić ma się 2. generacja kości 3D XPoint, co jeszcze bardziej komplikuje sprawę. Teoretycznie Intel może bez problemu przenieść produkcję tych chipów do swojego zakładu Fab 68 w Dalian, w Chinach, ale w praktyce jest to mało prawdopodobne, bo już teraz ten oddział nie nadążą z przygotowaniem kości 3D NAND. Brak niebieskim odpowiednio dużej mocy produkcyjnej, przez co są właściwie skazani na współpracę z Micronem.

Texas Instruments says semiconductor demand is slowing, sending ripples of fear across the sector

Another big looming question is whether a slowdown will turn into a full-fledged downturn, returning chips to a cycle that many executives swear they have exited. An industry downturn would poke holes in the recent theory that the $400 billion-plus semiconductor industry is no longer cyclical in nature.

Semiconductor companies are often considered “canaries in the coal mine” because they can see demand trends before more consumer-focused companies, so any issues with chip companies could eventually spread to the rest of tech.