Delta Airlines

[Tomek]

Naturalny hedge na ropę chyba działa, bo Delta jako jedna z nielicznych dzisiaj +1.5% na zielono :)

[durin]

Hmm, chyba czas zamienić część gazpromu na Delte.

[sebo]

Ładnie ładnie się zachowuje, ale szczyty ma coraz niższe jak się patrzy w krótki terminie no i ropa, hm co z ropą?
Ja dzisiaj sprzedałem ale raczej tak z nudów.
Pewnie lekko spadnie.

[sebo]

- 4% przy takim ładnym rynku aż dziw bierze, nie wiem jakie to wydarzenie bo widziałem kontem oka.

[Szpila]

https://www.bloomberg.com/news/articles ... hoo.hosted

Tu masz przyczynę. DAL tnie prognozy w związku z rosnącymi cenami paliwa lotniczego

[Ryszard Wielkouch]

Patrząc się na wykres to jest niezłe miejsce do kupna. (Zaraz się pewnie odezwą technicy, którym się nóż otwiera w kieszeni patrząc na mój wykres ;))

Teraz tną prognozy, ale jako że spodziewamy się niższych cen ropy nie powinien to być problem.

[Tomek]

Hmm, w sumie rosnące ceny paliwa lotniczego do tej pory wywoływały tylko takie chwilowe zjazdy kursu, ale w dłuższym terminie wzrost cen paliwa jakoś specjalnie nie przeszkadzał rosnąć także akcjom :)

[Rastignac]

DAL straciło kilka procent, a za 2 dni mamy info o zarobkach. Może być dobra okazja, ale fakt, że DAL opuścił zwyżkujący klin dołem nie zachęca.

[tomasz_augustynowicz]

zastanowił bym się nad zakupem jak wróci na danych do trójkąta :)

[Tomek]

Kurde, Delta przed sekundą opublikowała niezłe wyniki (przychody +8% yoy), ale forecast zysków na 2018 r. ścięła o prawie 20% z uwagi na to, że rachunek za paliwo wyniesie ją więcej o... 2 mld USD, jeśli ceny ropy utrzymają się na wysokim poziomie. Chociaż w pre-market kurs rośnie o ponad +2%, więc diabli wiedzą. Może ten kiepski forecast był już ujęty w cenie akcji po ostatnich spadkach.

[sebo]

Ja się wycofałem z niej aż ropa będzie tańsza.
Zapytam się jaką opcję kupić pod odbicie na około 51$? Noga z opcji jestem więc która?

[Plastic Tofu]

Przykro mi powiedzieć ale 3 tyg temu zamieniłem na CVNA.
viewtopic.php?f=3&t=195
DAL to nie jest zła firma, ale potencjał do wzrostów wydaje mi się, że jest niewielki.

[Tomek]

Ja się wycofałem z niej aż ropa będzie tańsza.
Zapytam się jaką opcję kupić pod odbicie na około 51$? Noga z opcji jestem więc która?

Sebo, żadnej. Kupowanie opcji jest dla naiwniaków, bo płacisz tam za wartość czasu, która zniknie tak czy inaczej.

Jeśli chcesz zagrać pod odbicie, to użyłbym tu jakiejś high probability strategy, czyli np. bull put spreada:

Wystawiasz jedną opcję DAL Aug24 51 PUT @ 1.95
Kupujesz jedną opcję DAL Aug24 48 PUT @ 0.75

W ten sposób dostajesz na konto 120 USD (195 za wystawienie minus 75 za kupienie drugiej opcji jako hedge) i to będzie Twój maksymalny zysk, jeśli kurs akcji w ciągu następnego miesiąca znajdzie się powyżej poziomu 51$. Twoje ryzyko wynosi natomiast maksymalnie 180 USD, bo taki spread (gdyby kurs się zawalił) zobowiązuje Cię kupić akcje po 51$, ale jednocześnie daje Ci prawo potem sprzedać je po 48$. Dlatego maksymalne ryzyko to jest 300 USD minus 120 USD, które dostałeś za jego wystawienie.

No a Twój break-even-point wynosi tu 49.80$ (51-1.20), więc kurs nie dość, że nie musi wcale rosnąć, żebyś zarobił jakieś pieniądze, to nawet może jeszcze nieco spaść, bo dzisiejsza cena akcji wynosi 50.73$.

To jest o wiele lepszy pomysł, bo taki spread będzie tracił na wartości wraz z upływem czasu, więc praktycznie każdego kolejnego dnia będziesz mógł go odkupić z rynku coraz taniej względem ceny, którą za niego dostałeś przy wystawianiu. Natomiast jakbyś kupił gołą opcję, to jej wartość czasu tak samo będzie spadała, tylko wtedy to będzie dla Ciebie kiepska wiadomość.

W przypadku takiego zagrania na spreadzie, pomimo tego, że więcej możesz stracić niż zyskać (180 vs 120), to prawdopodobieństwo wygranej jest większe niż prawdopodobieństwo straty, bo tutaj wynosi około 66%, zgodnie ze standardowym modelem dystrybucji cen, stąd high probability strategy.

Trochę się rozpisałem, ale to dotyczy nie tylko Delty Airlines, tylko w ogóle wszystkich zagrywek spekulacyjnych. Nie kupujcie gołych opcji, bo to nie ma sensu, oczekiwany zysk z takiej transakcji jest często ujemny. Opcje powinno się wystawiać, żeby prawdopodobieństwo było po naszej stronie.

[sebo]

Dzięki za wyjaśnienie, czytam o tych opcjach i coraz większy mam mętlik, ale wychodzi na to, że gra na opcjach to najlepsze na spread jest/chyba.
Odpuszczę sobie chwilowo to.

[piap]

Tu jeszcze trzeba wziac pod uwagę ryzyko dywideny, która DAL wypłaci ( w sensie ex-date) 25 lipca.