Live o wszystkim

[Ryszard Wielkouch]

Portfel jest skonstruowany na różnych sektorach w zależności od sentymentu miedź/ropa/metale szlachetne zazwyczaj trzymam taką pozycję przynajmniej kilka miesięcy z dużym zaangażowaniem 10-50%, mam też pojedyncze spółki kupione pod jakąś historię, ale to niewielka część. Gdy mam dużą pozycję gotówkową i nie wiem co z nią zrobić wymieniam waluty w zależności od sentymentu i raportów COT.

Skuteczność mam chyba nie najgorszą wystarczy popatrzeć w których momentach rekomendowałem srebro, miedź czy ropę ;)

[Rastignac]

Portfel jest skonstruowany na różnych sektorach w zależności od sentymentu miedź/ropa/metale szlachetne zazwyczaj trzymam taką pozycję przynajmniej kilka miesięcy z dużym zaangażowaniem 10-50%, mam też pojedyncze spółki kupione pod jakąś historię, ale to niewielka część. Gdy mam dużą pozycję gotówkową i nie wiem co z nią zrobić wymieniam waluty w zależności od sentymentu i raportów COT.

OK, dla mnie brzmi to jak inwestowanie krótkoterminowe, ale jak zwał tak zwał.

Skuteczność mam chyba nie najgorszą wystarczy popatrzeć w których momentach rekomendowałem srebro, miedź czy ropę ;)

Nie chodziło mi o Twoją skuteczność, bo nikt tego nie jest w stanie sprawdzić póki nie pokażesz dokładnego rozmieszczenia 100% wartości portfela oraz dokładnych cen wejścia i wyjścia z inwestycji w momencie ich zawierania. Bez tego rekomendacje są tylko rekomendacjami, które jak nie wyjdą to się je uśredni w nieskończoność ;). Ile ja tutaj dałem rekomendacji, w które koniec końców sam nie zainwestowałem albo miałem tam jakieś grosze! Także wiem jak ta "gra" wygląda i wiem dlaczego 99% ludzi nie da się prześwietlić mimo, że często twierdzą, że są jak "myśliwi na giełdzie".
Zawsze kojarzy mi się to z kumplem, który dawno temu chwalił mi się ile to panien nie wyrywa i jak to lubi "otaczać się pięknymi kobietami", a jak już się widzieliśmy na jakiejś imprezie to wyrywał jakieś mocno średnie desperatki ;). Ludzie lubią koloryzować, zwłaszcza w internecie.

BTW: Ta ostatnia uwaga to nie szczególnie do Ciebie, ale ogólnie do ludzi chwalących się wynikami bez żadnej możliwości weryfikacji.
BTW2: Ja mam w swoim spekulacyjnym zwrot 100% rocznie. Słowo harcerza!

[glina]

I z tego wlasnie powodu w znakomitej wiekszosci ci ktorzy dlugoterminowo nie przegrywaja z indeksem, to dokladnie ci ktorzy dlugoterminowo inwestuja w index :-)

[Tomek]

A jeszcze lepsze wyniki mają ci, którzy kupują sobie ETF-a na S&P 500, a potem wystawiają na niego dalekie Covered CALL-e. Tacy w większości przypadków pobiją benchmark w sposób niemal całkowicie pasywny :) No a jeśli jeszcze wcześniej kupili tego ETF-a poprzez wystawienie PUT-ów, to już w ogóle mają wyniki, że hoho :)

Fajnym pomysłem na pobicie benchmarku jest też zapakowanie się w jakiegoś ETF-a faktorowego, na przykład takiego: https://www.msci.com/documents/10199/f3 ... dc90fad923

Korelacja z S&P 500 niemal idealna, wahania podobne, obsunięcia podobne, a zyski 30% większe :)

[glina]

Link nie dziala, ale zakladam, ze to pewnie jesten z faktorow Growth, Quality, Low Volatility, Momentum, Value. Niestety to tylko wszystko wyniki i filtry backtestowane. W tym roku SP500 spokojnie, a pod powieszchnia potezne przetasowania w faktorach momentum, a low volatility od paru miesiecy nigdzie sie nie porusza. Czekam z niecierpliwoscia az MSCI zacznie publikowac wykresy siegajace pare lat w przyszlosc :-)))).

[glina]

@ Tomek

Moglbys dac jakis prosty liczbowy przyklad takiej opcji Covered Call? Jestem w temacie calkowicie zielony, ale z lektury wynika, ze to ma sens dla rynkow poruszajacych sie w tredzie bocznym. Jak mozna na tym skorzystac zakladajac dlugoterminowy wzrost? W grucie rzeczy ja wcale nie chce sprzedawac aktywow, a taki call moglby mnie do tego zmusic, a nastepnie musialbym odkupic po jeszcze wyzszej cenie.

[Plastic Tofu]

A jeszcze lepsze wyniki mają ci, którzy kupują sobie ETF-a na S&P 500, a potem wystawiają na niego dalekie Covered CALL-e. Tacy w większości przypadków pobiją benchmark w sposób niemal całkowicie pasywny :) No a jeśli jeszcze wcześniej kupili tego ETF-a poprzez wystawienie PUT-ów, to już w ogóle mają wyniki, że hoho :)

To powinno być jak drogowskaz dla wszystkich inwestujących długoterminowo. Super strategia.

[Tomek]

@glina: Zerknij na ten ten tekst: https://www.tradingforaliving.pl/covered-call/ i na ten webinar: https://www.youtube.com/watch?v=RKL8B89p_Os

W obu materiałach jest sporo aspektów wyjaśnionych, które związane są z Covered CALL-ami.

W rzeczywistości wcale nie trzeba dopuszczać do wykonania takiego CALL-a, tylko można go wcześniej rolować na odleglejsze terminy i na odleglejsze poziomy właśnie po to, żeby nie dopuszczać do sprzedaży akcji.

[glina]

Bardzo dziekuje. Sprobuje to wlaczyc w strategie od poczatku 2020. Brzmi to az zbyt dobrze, bo przeciez kazdy by z tego korzystal. Orientujesz sie jaki jest koszt wystawienia opcji na IB?

[mlubinski]

0.7$

[glina]

Dzieki. Albo cos zle robie, albo ta strategia nie zrobi szalu w moim portfelu.

Np. na VTI, opcje CALL 164 na 19Jun20 placa premium 4.45. Obecna cena to $160 wiec $164 to 2.5% gorki, a $4.45 premium to kolejne ~2.5%. Jesli dobrze rozumuje, ograniczam tym samym swoj zysk do 5% (2.5%+2.5% premium). Nie ma dostepnego wyzszego poziomu opcji niz $164. Niby 5% w pol roku to nie jest nierozsadny zysk, ale szalenstwa tez nie ma.

[Tomek]

To jest bardziej zaawansowana kwestia niż może się wydawać na pierwszy rzut oka. Przede wszystkim wystawianie opcji na pół roku jest nieefektywne. Optimum to 30-45 dni, bo wtedy wartość czasu z takiej opcji spada w sposób logarytmiczny, a nie liniowy. To dobrze, bo dzięki czemu można ją szybciej rolować.

Tak w uproszczeniu, opcja Jun19 na 164 ma deltę 0.40, czyli istnieje jakieś 40% prawdopodobieństwa, że zostanie zrealizowana. Stosując jako zamiennik podobną opcję, na krótszy termin i z niższym poziomem wykonania, czyli np. Jan17 ze strike 161, która też ma deltę 0.40, otrzymałbyś za to 180$, a 180$ w 37 dni to jest 1775$ w ujęciu rocznym przy założeniu, że opcje takie rolujesz w nieskończoność, czyli miesiąc po miesiącu je odnawiasz. To daje jakieś 11% zwrotu z samych premii opcyjnych nie licząc w ogóle wzrostu kursu akcji.

Covered CALL to teoretycznie jest najprostsza i najskuteczniejsza strategia opcyjna, ale żeby ją wykorzystywać świadomie i efektywnie, trzeba jednak posiadać dość szeroką wiedzę odnośnie modelu wyceny opcji i wszystkich niuansów związanych z handlem derywatami. Z opcjami jest odwrotnie niż z akcjami, tutaj nie wystarczy wystawić/kupić opcji i zostawić jej bez dotykania aż do terminu wygaśnięcia. Żyjącymi opcjami powinno się aktywnie zarządzać, żeby wycisnąć z nich maksimum korzyści.

Jeśli chcesz na poważnie wejść do tego świata, to rozważ kurs opcyjny, który kiedyś przygotowałem: https://www.tradingforaliving.pl/kurs/ Szczerze mówiąc myślę, że jest to najlepsze, najbardziej kompleksowe i najbardziej przystępne źródło wiedzy na temat opcji, jakie istnieje w języku polskim.

[glina]

@ Tomek. Dzieki po raz kolejny. Widze, ze mam sporo do nauki i zdecydowanie bez uprzedniego porzadnego treningu na papierowym koncie nie bede sie za to zabieral.

[glina]

Tymczasem:
U.S. Negotiators Offer to Cut Existing Tariff Rates by up to 50% on $360 Billion of Chinese Imports - Sources
U.S. Negotiators Also Offer to Cancel New China Tariffs Set to Take Effect on Dec. 15 - sources
U.S. Tariff Offer Made in Recent Days as Both Sides Seek Trade Deal - Sources
President Trump will Hold Meeting Thursday to Discuss China Trade - Sources

[motokolo]

Tymczasem:
U.S. Negotiators Offer to Cut Existing Tariff Rates by up to 50% on $360 Billion of Chinese Imports - Sources
U.S. Negotiators Also Offer to Cancel New China Tariffs Set to Take Effect on Dec. 15 - sources
U.S. Tariff Offer Made in Recent Days as Both Sides Seek Trade Deal - Sources
President Trump will Hold Meeting Thursday to Discuss China Trade - Sources

Teraz to już jestem pewien, że Trump ma gdzieś brokera i otwiera zlecenia z lewarem x1000 i sekunde później wysyła twita :)