Jest bingo ostrzeżenie przed długiem i niewypłacalnością Tesli od Moodys'a

Greg pisze:To pokaż mi pozytywy. Śmiało, bo ja nie widzę żadnej pozytywnej informacji z gospodarki oczywiście.

W imieniu Grzegorza podejmuję wyzwanie, bo siedzę akurat w pociągu i czytam dzisiejszy Wall Street Journal :)

Nagłówek numer jeden:
Nagłówek numer dwa:
Nagłówek numer trzy:

No to się zgadza, bo akurat Amazon ogłasza, że 100 000 temporary jobs doda na święta i podnosi do 15$ pensje minimalną...

Problem z tymi ADP jest taki, że nie dzielą roboty a 2x temporary job = wzrost 2x => pytanie czy to jest w obecnej fazie really bullish. Dowiemy się w przeciągu tego tygodnia... Fakt PMI wyszły większe, ale reakcja rynku w tej fazie na lepsze ADP czy PMI jest prosta... Znaczy taka (MUCH MORE RATE HIKES). W tej fazie good news = bad news ... Przynajmniej tak mi się wydaje.



Idzie pod górną linię :

Strzał z Yena ale DXY jest już tak na tych poziomach mocny, że to mało co daje.

10Y=3.13% WOW...

Hermetic pisze:Biorąc pod uwagę, że jak ktoś wyliczył, był tutaj wklejany link, że 300 miliardów dolarów wróciło do USA z powodu obniżki podatków, co pokrywa się z dotychczasowym QT, to powinno już teraz zacząć być odczuwalne też dla Stanów i w większym stopniu dla reszty świata.

Te pieniądze przynajmniej apple miało przeznaczyć na buybacki.

Greg pisze:To pokaż mi pozytywy. Śmiało, bo ja nie widzę żadnej pozytywnej informacji z gospodarki oczywiście.
Nawet Sentiment Trader zaczyna krzyczeć, a to rzadkość ...

Jason z Sentiment Trader jest 0.1% up YTD wiec slabo te jego przewidywania chyba sie sprawdzaja. Tak jak wiekszosci Hedge Fund'ow ktore od X lat sa Long EM bo "tanio".

Pozytywy:
- Customer Confidence
- M-PMI i NM-PMI
- Small Business Optimism Index
- NFIB Small Business Outlook for Expansion
- Job openings & Unemployment
- SP500 Forward Earnings
- Initial Claims
- Home Starts i Permits (tutaj pierwsze oznaki slabosci ale trend nadal jest UP)
- .. mozna dalej wyliczac

Wlasciwie negatywna informacja to to ze "lepiej juz chyba byc nie moze" stad pewnie ten BULL market ma pewnie jeszcze ROK lub DWA... chodz jak wiemy MANIA portafi trwac znacznie dluzej niz najwieksi optymisci przewiduja.

Co bedzie pozniej - trzeba sie wtedy zastanawiac i czekac na pierwsze oznaki spowolnienia gospodarczego - ale zmiany trendu w odczytach a nie pojedynczego wahniecia UP czy DOWN. NIe ma sensu isc "all in" w szorty przy paru odczytach ktore minaly sie z oczekiwaniami kilku analitykow.

Wszystko jest na record high z tego co pokazałeś. A giełda dyskontuje przyszłość a nie przeszłość, więc jeżeli ma być gorzej musi iść w dół wtedy gdy wszystkim się wydaje, że będzie jeszcze lepiej niż rekordowo do tej pory...

Nie mam pojęcia jak będzie i się przekonamy.

A na obligach 10 letnich USA co taki wzrost? Jakieś QT duże dzisiaj idzie?

8 prób kluczowego wybicia ... 10Y = 3.13% i nic ... EVENT NEEDED ... Ale takie eventy to albo after-hours, albo pre-market...

Hermetic pisze:A na obligach 10 letnich USA co taki wzrost? Jakieś QT duże dzisiaj idzie?

Właśnie dobre pytanie, bo QT miałobyć 01/10, ale ktoś pisał, że chyba 03/10 czyli dziś, ale FinTwit nic nie trąbi o tym o dziwo :/

Jedyny powód czemu mamy 3.13% na US10Y to wyniki PMI i ISM - bardzo dobre a to oznacza, MORE RATE HIKES...

Ale prawie 3% tylko po wynikach? Zobaczymy jutro jak będzie stał DXY.

Włochy nie chcą robić reform i ograniczać deficytu?

Coś się zaczyna w końcu dziać. Ale się mocuje włodarze tego świata. Ciekawe, wydaje mi się że jeszcze to potrwa. Mielą w kółko na chwilę obecną w kółko to samo. Euro/usd zjazd i do góry. Moim zdaniem Edek teraz podejdzie do góry.

Hermetic, to QT jest pasywne, a nie aktywne. To znaczy, ze FED po prostu nie reinwestuje odsetek z tych obligacji czy MBS-ów, które trzyma. Oni nie wyprzedają tego, co maja i nie wyrzucają tego na rynek, wiec to nie jest tak, ze nagle podaż się robi jakiegoś dnia gigantyczna. FED zwyczajnie daje wygasnąć temu, co ma i tyle. Pośrednio (nie reinwestując odsetek) oczywiście ograniczają popyt, no ale to nie jest aktywne zwiększanie podaży, żeby zbijać ceny obligacji.

QT jest pasywne fakt a FED wygasza go i nie przedłuża przez co redukuje bilans, tyle, że nawet gdy jest to pasywne to bazując na deficycie USA rynek z automatu z powodu braku $ w obiegu zaczyna wyceniać wyższy yield na 10Y...

Cudów nie ma, jeżeli skupiłem dług za 2T$ na 0.00% a jutro ten dług zapada i mam 0T$ w bilansie, to albo USA stało się bankrutem, albo musi pożyczyć te $ na % od kogoś... a wtedy rynek wycenia ten % na więcej.

Tu jest gigant dnia :

True, ale to taki chyba właśnie jest plan Uncle Sama, żeby znowu drukować na masę obligacji i opychać je Chińczykom czy Saudyjczykom :)

Jak się w tym samym czasie tnie podatki, zwiększa wydatki i jeszcze robi QT ściągając gotówkę z rynku, to chyba nie ma już innej opcji. Ja nie mówię, ze to dobra droga, tylko mówię, ze tak jest. I tu się zgadzam z Gregiem, ze to w końcu musi pierdzielnąć, tylko niekoniecznie już teraz :)