Stock Market Crash 2018 - live comments

[onufry]

Jeśli faktycznie ropa przed samym spadkiem powinna wystrzelić w górę to czy nie powinniśmy dopiero wtedy otwierać na nią shortów?

Na bliskim wschodzie może dojść do zdarzeń które sprawią , że ropa pójdzie do góry razem z usd a cena tnote niżej.Jak już spadną akcje ,metale itp.To wtedy ropa będzie na samym szczycie i ktoś ją sprzeda w tym czasie w takiej ilości że zniszczy jej kurs.Spadek ropy to dobry powód rozpoczęcia hossy i zamknięcia shortów.

FED od zawsze wywołuje kryzysy, sądzę, że tym razem będzie nie inaczej.

To już tradycja.Dawanie kredytu ,krach nikt nie ma pieniędzy a oni wtedy chcą dwa razy tyle.W zamian dajesz ziemie ,budynki , firmy (Grecja), zmieniasz prawo , strzyżesz każdego oprócz nas bo my mam shorty.Kupujesz vixa w takiej ilości że index pokazuje ponad 100k.
Jest takie powiedzenie "Żaden kryzys nie może się zmarnować"
Us500 -0,20% volx-1,71% to już jest perfidne

[onufry]

us500 +0,9% vix 0%

[Greg]

No i chyba nie wyobrażacie sobie, żeby FED w sztuczny sposób manipulował kursami akcji na giełdzie? W 2016 roku Janet Yellen przyznała przed komisją, że FED nie ma absolutnie żadnych prawnych możliwości, żeby angażować się w rynki akcyjne: https://www.financialsense.com/contribu ... buy-stocks

A dokumenty FEDu z posiedzenia w 2012 wyciekły, które jasno pokazują, że FED zwiększał pozycję short volatility obawiając się o wyprzedaż... Nie wiem czy to znajdę, ale tego to jestem na 200% pewien. Potem ją oficjalnie chciał "unloadować". Ale czarno na białym jest napisane, że FED utrzymywał i inwestował w short volatility. Po co skoro nie ma to znaczenia?

Strona 193 :

https://www.federalreserve.gov/monetary ... eeting.pdf

Więc Yellen kłamała Tomek twierdząc, że FED nie manipuluje rynkiem akcji.

Tomek nie wierzy w manipulacje banków centralnych w giełdę i uważa, że mamy wolny w 100% rynek, ja uważam, że tak nie do końca jest.

Na całe szczczęście Polska gdy USD zacznie rosnąć jest trochę z boku :



Polski nawet tu nie ma (najbardziej ucierpią (nie w kolejności) : Argentyna, Egipt, Pakistan, Turcja) :

[onufry]

Turcja ,Pakistan ,Egipt bo się z Izraelem nie lubią.Wenezuela bo ma rope.A Argentyna chyba dlatego że jest blisko i musi handlować przy takim kursie.Ciekawe dlaczego Argentyna nie może skupić swoich obligacji ,a Ebc może skupić obligacje połowy Europy.To jest kwintesencja wolnego rynku.

[Tomek]

Greg, może to "unloading short volatility position" to była metafora? Powell mówił na tej stronie 193 najpierw o $1.2 tn w aktywach (MBS-y, treasuries etc.) które FED zamierza sprzedać, a potem o tym, że nie sama sprzedaż tych papierów będzie problemem, tylko to, że ten fakt spowoduje zmienność na rynku. Wydaje mi się, że kluczowym sformułowaniem jest to "another way to look at it":

"Another way to look at it, though, is that it’s not so much the sale, the duration; it’s also unloading our short volatility position."

Ale to ciągle dotyczyło tej pozycji $1.2 tn. Może po prostu chodziło mu o to, że nie płynność rynku będzie problemem przy wypakowywaniu 20 bn miesięcznie, bo rynek ma płynność miesięczną na 80 bn w obligacjach, tylko że problemem będzie to, że jak zaczną wypuszczać te pakiety na rynek, to skończy się ich funkcja "short volatility", która polegała na skupowaniu tych papierów, czyli na uspokojeniu rynku i na dostarczaniu mu darmowej gotówki. To w efekcie może wywołać sporą zmienność na giełdzie i na obligacjach, co zakończy proces "short volatility", który odbywał się poprzez skupowanie obligacji i wypuszczanie na rynek dolarów. Ja bym to bardziej tak traktował, a nie dosłownie, że FED zapakował się w opcje na VIX-a.

Nie wierzę, że Yellen kłamała przed komisją i nie wierzę, że FED ukrywa w bilansie jakieś tajemnicze pozycje na derywatach, których zgodnie z prawem nie jest w stanie skupować, bo nie ma takich uprawnień.

Może nie mam racji, ale dla dobra nas wszystkich wolałbym jednak mieć :)

[onufry]

Z tego wykresu spiskuje że ,FED wcześniej skupione obligacje podmienia na short vixa , co powoduje spadek ceny obligacji.
Fed decyduje kto dostanie kredyt.A kryterium przyznania kredytu , może być to że ktoś skupi short volatility.

SPX 0,13% , vix -0,21% teraz nikt nie dławi vixa , może nawet go podbijają.To dobry znak.
To przecież oczywiste że ten kto stworzył vixa , wie jak nim manipulować i ma dość spory kapitał.

[Greg]

Dziś dane z Kanady wyszły (takie będą wychodzić coraz częściej czyli słabe). Do tego USDCAD strasznie się podbił, a to ok 10% DXY, ale to pokazuje jak pary walutowe wobec USD zaczynają tracić :



DXY jedzie dalej jak taran zaraz 94... Teraz chwila zastanowienia...

Mam UST 10Y na 3.1%
Mamy obligi Euro-Bankrutów po 0.0-1.5% (Włoch nie liczę, bo Ci to już w ogóle wyjątek... na 2.2%)
Mam obligi Japonii na -0.4%

Turcja 15%
Argentyna chyba ze 40%

Jak wysoki musi urosnąć 10Y aby wyssać kapitał z EURO i Japonii o Emerging Markets nawet nie wspominam, bo to już się zaczęło?

[eleste]

Polski nawet tu nie ma (najbardziej ucierpią (nie w kolejności) : Argentyna, Egipt, Pakistan, Turcja) :

patrząc na waluty to Brazylia i Południowa Afryka też obrywają.

Z resztą z Południową Afryką to ciekawa sprawa - do władzy doszli tam chyba jacyś marksiści więc to się nie ma prawa dobrze skończyć.
Na razie jest jeszcze ok ale tu mogą być w perspektywie kilku lat niezłe doły:

[Greg]

Brazylia i Południowa Afryka to też 2 gagadki niezłe... Na pierwszym wykresie chyba były... South Africa skończy jak ETF : TUR ... :) -30% w chwilę pewno...

Swoją drogą. Odsysanie kapitału ze wszystkich par do USD leci jak szalone...

[Greg]

Aż nie mogę się doczekać kiedy dojdziemy do poziomu gdzie Elon ma zastawione akcje i banki zrobią DUMP wszystkiego i kurs spadnie o 20-50% w 1 dzień... Gdzieś 200-230$ powinien być ten poziom... Short squeeze jak ta lala, tyle, że nie w tą stronę Elonowi wyszedł... Dane z gospodarek będą coraz słabsze, a przez interest rates ilość udzielanych kredytów na nowe auta, mocno się skurczyła. Za 4Q narazie ... A gdzie 1Q i 2Q 2018 wow... Teraz 10Y to już 3.10% są, więc podaż kredytów jeszcze zmalała.

[Greg]

AMAT jeden ze składowych SMH (Semiconductors) ... Pierwsze wyniki za 1Q i ... cóż o dziwo rozczarowanie. Pozostałych z SMH tez to dotknie :

[Greg]

Miesięczny wykres wyprzedaży obligacji (tu akurat rentowności). Przez ostatnie 20 lat tak nie było :

[Greg]

Następny 1Q2018 EPS miss. Dojdziemy do takiego momentu, że 75% założonych wystrzelonych w kosmos wiecznie dążących do nieskończoności rosnących EPSów zrobi miss i takie skutki będą...



Wow... Zapowiadany short squeeze przez Elona zmienił się już w long squeeze :

[Greg]

Odlatujący kapitał z EURUSD, GBPUSD, Emerging Markets, USDCAD, USDJPY zaczął widzieć okazję ... brakuje jeszcze do kolekcji odpływu z US Stocks to Bonds jako kropka nad i ...

[Plastic Tofu]

Repo na samochody wzrasta lawinowo i technologia przychodi z pomocą;
To było z dwa dni temu.


@Greg

a przez interest rates ilość udzielanych kredytów na nowe auta, mocno się skurczyła.

A sprawdzałeś "lease"? Bo pojawia się tego coraz więcej pod hasłem "co 3 lata mam nowy samochód i nie muszę się martwić".

Obserwuję jak klienci coraz częście przychodzą z pożyczkami na auta 66, 72, 78, a nawet 84 miesiące to jest 7 lat. Pojawiła się nawet pierwsza pożyczka na 96 miesięcy, o man to nie brzmi dobrze spłaty są małe ale...
http://www.fox5atlanta.com/news/i-team/ ... n-the-rise
to musi się źle skończyc bo ludzie rolują kredyt ze starego auta, wtedy wszystko idzie na zawyżkę, wtedy żaden reputowany bank cię nie weźmie na normalny procent, więc musisz brać to co jest na rynku i nawet naście procent nie jest rzadkością.