Rastignac pisze: ↑

28 lis 2019, 01:37

Już od dłuższego czasu zastanawiam się nad dobrym hedgem przed spadkami na amerykańskich akcjach i wychodzi mi, że spółka AMP, którą mam w portfelu (+51% YTD!) leci jak kamień w wodę przy każdej korekcie, a potem wystrzela jak rakieta, kiedy rynek pnie się do góry. Wydaje się być sporo tańszą alternatywą do kupowania PUTów na SPY.
AMP Mar 20 '20 160 kosztuje dzisiaj 7.91. Zapiszę dla pamięci, zobaczymy ile będzie kosztować jak już doczekamy się jakichś spadków.

Tomek pisze: ↑

21 gru 2019, 07:32

Ja uważam, że obligacje to najlepszy możliwy pomysł na rozbicie korelacji, ponieważ – w przeciwieństwie do pozycji typu SHORT czy PUT-ów na SPX – obligacje dają ten tzw. staying power. Nawet jak nie trafisz z timingiem, to w najgorszym wypadku sobie przeczekasz na tych marnych dwuprocentowych odsetkach. Mało realne jest, żeby nagle stopy w USA zaczęły być spektakularnie podnoszone i rentowności obligacji rosły, zwłaszcza że reszta cywilizowanego świata utrzymuje i zamierza utrzymywać je na zerowych albo ujemnych poziomach.

W przypadku shortów natomiast, jeśli nie trafisz z timingiem, to straty masz nieograniczone, a w dodatku utrzymanie pozycji krótkich kosztuje od kilku do kilkudziesięciu procent rocznie. No a PUT-y to wiadomo, koszt co najmniej kilku procent premii. Więc dla mnie to pytanie retoryczne, to znaczy czy wolę płacić kilka procent rocznie czy jednak dostawać kilka procent rocznie.

Moment, żeby się podłączyć pod ten piękny trzydziestoletni trend chyba jest dobry, jak każdy inny. Każdy spadek tej rentowności o 0.10% oznacza wzrost cen obligacji o 3%.

Hubert pisze: ↑

20 sie 2020, 14:19

jeżeli uważasz że na rynku szykuje sie korekta to kupuj obligację jako hedge bo jak rynek zacznie się walić to ich cena napewno wzrośnie.