Mam chwilę, to się podejmę :)
ad 1. TSLA, BABA, AAPL – super wybory na dzisiaj, bo IV rzeczywiście na historycznych szczytach lub w pobliżu. Tylko trzeba się spieszyć z zajmowaniem pozycji, bo dzień po wynikach ono od razu mocno spada.
ad 2. Im bliżej będzie września, tym więcej dostępnych terminów zacznie się pojawiać. Na opcjach wygasających wkrótce jest największa płynność, dlatego im bliżej daty wygaśnięcia, tym więcej dostępnych terminów zostaje udostępnionych przez giełdę.
ad 3. Słuszna koncepcja, 70% prawdopodobieństwa będzie zawsze, jeśli wewnętrzne opcje zostaną wystawione na granicy jeden sigma, czyli z deltami około 0.15.
ad 4. Z takich szerokich iron condorów powinno się zamykać pozycje, jeśli zysk wyniesie około 50% i tutaj nie powinno się ucinać strat, tylko rolować te pozycje, jeśli coś pójdzie nie tak. 30% zysku i SL może być ustawiany na tych pozycjach, które mają nieograniczone ryzyko i trzeba ucinać straty ręcznie, czyli straddle i strangle.
A teraz odpowiadając na pytania:
1. Symetryczność lub jej brak nie ma za bardzo znaczenia. Czysta matematyka mówiłaby, że powinien być symetryczny, ale ja, np. wolę ustawiać ciut dalszy zakres poziomów w dół niż w górę, ponieważ ryzyko, dynamika i zakres zjazdu zawsze jest trochę większy niż skok w górę (np. przy beznadziejnych wynikach, vide Netflix, Twitter czy Facebook).
2. Przy tak dużych spreadach powinieneś sobie przeliczyć jaka jest uczciwa cena każdej opcji wg modelu Blacka-Scholesa, a potem je zsumować, żeby otrzymać uczciwą cenę condora. W łańcuchu opcyjnym po prawej stronie na górze jest symbol klucza, to są ustawienia wyświetlania, potem włącz zakładkę Layout (po lewej) i dalej w kolumnie po prawej wybierz: Options. Potem odnajdź "Model" i przenieś go z prawej do lewej kolumny przyciskiem "Add". W ten sposób włączysz wyświetlanie automatycznie policzonych uczciwych teoretycznych wartości każdej z opcji, które w łańcuchu opcyjnym wyskoczą na kolorowo w kolumnie "Model". Zerknij na screen:
Teraz trzeba by sobie ręcznie pododawać teoretyczne wartości opcji wystawianych, odjąć od nich opcje kupowane i będziesz miał jedną uczciwą kwotę, którą powinieneś zażyczyć sobie za wystawienie condora. Ewentualnie jeszcze jest wersja dla masochistów:
http://www.fintools.com/resources/onlin ... alculator/
A jeśli i to zawiedzie, to bierzesz kartkę, ołówek, kalkulator i jedziesz analogowo, jak za dawnych czasów :)
3. Tak. Jeśli wystawisz już condora i pojawi się w Twoim portfolio, to kliknij na niego prawym przyciskiem i wybierz polecenie "Close". Potem w okienku zleceń ustaw po prostu cenę LMT, za którą chciałbyś takiego condora odkupić, ważność zlecenia zmień z DAY na GTC i puść zlecenie na rynek. Ono będzie sobie wisiało, aż ktoś zdecyduje się odsprzedać Ci tego condora po cenie mniejszej niż za niego dostałeś.
4. Giełdy w USA często przyznają rabaty za puszczanie zleceń poprzez ich bramki, a IB używa algorytmów, które dynamicznie routują zlecenia na różne giełdy w zależności od tego, gdzie akurat jest najlepsza cena, dlatego nigdy nie wiadomo do końca jaka dokładnie będzie prowizja, bo to zależy od tego, na której giełdzie Twoje zlecenie zostanie zrealizowane. Różne giełdy mają różne prowizje, no i różne rabaty, dlatego jest podawany cały zakres możliwych prowizji, a nie jedna konkretna kwota. No ale najczęściej rzeczywista prowizja jest bliżej dolnych niż górnych widełek.
5. 30% zysku oznacza, że jeśli za condora dostajesz 500 USD, to powinieneś móc go odkupić z rynku za 350 USD. Wtedy będziesz miał 30% zysku.
6. Strata 200% oznacza, że jeśli condor, za którego dostałeś 500 USD, staje się aktualnie warty 1500 USD, to powinieneś odkupić go z rynku ze stratą 1000 USD netto (ale w praktyce w przypadku szerokich condorów powinno się je rolować, a nie zamykać ze SL)
PS. Nie wiem czemu tak duże te spready Ci wyszły, robiłeś tego screena jak już były otwarte notowania? U mnie one są dużo mniejsze i w takim przypadku nie liczyłbym ile wynosi teoretyczna wartość condora, tylko spróbował go puścić po cenie MID+20%, a potem po MID, jeśli poprzedni nie wejdzie, a dopiero dalej po MID-20%. MID to będzie po prostu arytmetyczny środek pomiędzy Bid i Ask, więc jeśli ten spread jest mały, to szkoda czasu na liczenie wg modelu. No ale w przypadku takim, jak wkleiłeś wcześniej, to koniecznie trzeba by policzyć po teoretycznym modelu, ile takie ustrojstwo jest rzeczywiście warte :)
Mam nadzieję, że trochę rozwiałem wątpliwości i wyjaśniłem sytuację :)
Ach, i koniecznie włącz sobie notowania w czasie rzeczywistym do akcji i do opcji, bo inaczej to ruletka. Tu sytuacja i cena potrafią zmieniać się błyskawicznie. To jest bardzo ważne, żeby przy opcjach mieć real-time.