Strona 27 z 35
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 15:00
autor: piap
Przy takim podejściu - "trade small, trade often":
- gdzie cały czas utrzymujesz min kilkanaście pozycji w portfelu
- wystawiasz opcje niezależnie od sytuacji na rynku
to tak jak mówią na tasty - kluczem jest płynność, czyli najbardziej płynne (w sensie opcji oczywiście):
- ETFy (na indeksy, sektory, EM) - SPY, IWM, TLT, XLE, XBI, GLD, IYR itd
- akcje (AAPL, AMZN, GOOGL, NFLX, TSLA, TWTR, SBUX, MCD, MSFT itd)
- futures (główne waluty, ags, obligi, PM, ropa, gaz)
Ale to też różnie bywa - bo z tego co oglądam TT LIVE - to tam każdy ma swoje podejście:
- jedni patrzą mniej na płynność - liczy się max IVR
- inni tylko najbardziej płynne aktywa - przez co trejdują rzadziej, ale używają więcej BP na pozycje
- inni tylko na ETF - co by było bezpieczniej
- inni tylko na SPY - całkowicie mechanicznie bez kombinowania - zgodnie z metodyką backtestów, które sami przeprowadzili
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 15:41
autor: kremat0r
Gratki, ładnie :)
Ja właśnie zamknąłem Short Strangle na Micron Technologies, P&L $45,68
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 15:53
autor: Rastignac
Dołączam się do podziękowań i gratulacji. Nauczyłem się sporo z tego wątku.
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 16:06
autor: Tomek
kremat0r pisze: ↑26 cze 2019, 15:41
Ja właśnie zamknąłem Short Strangle na Micron Technologies, P&L $45,68
Wyjść cało z luki 12% to nie lada wyzwanie :)
PS. Piap, ten ROC 2.4% na strangle to jest w ujęciu miesięcznym, czyli 28.8% w skali roku, tak?
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 16:15
autor: kremat0r
Tomek pisze: ↑26 cze 2019, 16:06
kremat0r pisze: ↑26 cze 2019, 15:41
Ja właśnie zamknąłem Short Strangle na Micron Technologies, P&L $45,68
Wyjść cało z luki 12% to nie lada wyzwanie :)
Dokładnie 11,66%. Miałem miejsca na około 10% w dół do mojego puta, ale spółka wyglądała ok, a te machanie szabelka Trumpa nie zaszkodzi tak od razu to zakładałem, że zostanie w rangu strangla.
Małe pozycje i ciągle można spać spokojnie. Serio chłopaki, od kiedy handluję coraz mniej kierunkowo, lepiej śpię :)
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 16:39
autor: piap
Tomek pisze: ↑26 cze 2019, 16:06
PS. Piap, ten ROC 2.4% na strangle to jest w ujęciu miesięcznym, czyli 28.8% w skali roku, tak?
28,8% w skali roku? - to żeś zapodał Panie piłkę na dobieg :)
To jest ROC dla każdej strategii YTD, czyli za ostatnie 6m.
Czyli strategia strangle (wg opisanej metodyki, czyli zupełnie inne podejście niż to klasyczne z backtesów, gdzie wystawiamy strangla tylko na SPY raz w tyg) wygenerowała 2,4% zysku (po prowizjach) w stosunku do całego kapitału używanego na option trading.
A patrząc całościowo - option trading wygenerował 3,8% zwrotu w pół roku.
Jak będzie do końca roku - się zobaczy - będę podrzucał wyniki.
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 26 cze 2019, 17:17
autor: Tomek
A, widzisz, to dobrze, bo już na chwilę straciłem wiarę we własne siły, w porządek świata i w sens życia jako taki :)
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 02 lip 2019, 17:22
autor: cannarek
piap pisze: ↑25 cze 2019, 11:30
Kolejny cykl opcji miesiecznych zakonczony.
Wyniki YTD. Testowanie metodyki tasty.
Strategie:
- strangle 15 delta
- IC 20 delta, credit 1/3 szerokosci spreada
- ekstremum cenowe/mean reversion (put/put spread/call/call spread 40-45 delta)
Screen Shot 06-25-19 at 11.29 AM.JPG
Oczywiscie strategie nigdy nie wygladaly dokladnie tak samo - czasami byly to trejdy regularne, czasami earningsowe, przedearningsowe, z róznymi deltami. Ale moze komus sie cos przyda.
Metodyka tasty:
- uzywanie 30-70% kapitalu w zaleznosci od poziomu VIX - czyli utrzymywanie min. 10-15 pozycji (jak najmniej skorelowanych, tam gdzie IV relatywnie najwieksze) w portfelu niezaleznie od poziomu VIX przez caly rok, dokladanie kolejnych pozycji po kazdym wiekszym wzroscie VIX
- 1-5% kapitalu na pozycje
- TP 50% (20-30% jesli zysk w ciagu kilku dni)
- DTE ok. 45
- rolowanie pionowe przy przebiciu strike/BE - redukowanie delty o polowe
- rolowanie poziome - przy 21-10 DTE
- trade small, trade often - mala pozycja na duzej stracie nie zaburzy nam spokoju umyslu/trzymania sie strategii, szybciej otrzymamy wyniki zblizone do wartosci oczekiwanej
Pozdrawiam,
Paweł
Brawo Paweł:)
Gdybyś mógł w dwóch słowach napisać, co rozumiesz poprzez "ekstremum cenowe/mean reversion"?
Dzięki.
ps. Ja na razie mam wynik na minus (tylko IC)
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 02 lip 2019, 19:52
autor: piap
@cannarek
Ekstremum cenowe - chodzi o sytuację, gdzie cena znacząco odjechała od średniej (powiedzmy 50 sesyjnej) - czyli cena poza bollingerem, RSI na ekstremum.
Wtedy po prostu gram kierunkowo, nawet jak IVR nisko.
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 02 lip 2019, 22:37
autor: cannarek
piap pisze: ↑02 lip 2019, 19:52
@cannarek
Ekstremum cenowe - chodzi o sytuację, gdzie cena znacząco odjechała od średniej (powiedzmy 50 sesyjnej) - czyli cena poza bollingerem, RSI na ekstremum.
Wtedy po prostu gram kierunkowo, nawet jak IVR nisko.
OK, rozumiem, dzięki.
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 02 lip 2019, 22:44
autor: cannarek
Tomku,
pytanie związane z platformą bardziej ale piszę w tym wątku ponieważ zdarza mi się taka sytuacja tylko przy opcjach.
Mianowicie, IB z jakiś nieznanych mi przyczyn, czasem wstrzymuje moje ordery. Na liście zleceń mam taką niebieską ikonkę (zamiast zielonej) i jak na tę ikonkę najadę kursorem wyskakuje dymek z informacją "Order is being held and monitored" - i tak może być dzień, dwa, trzy... Obecnie taką mam sytuację z wystawionymi putami na SILJ. Nie rozumiem dlaczego order jest wstrzymany i wciąż monitorowany?
Czy masz jakąś podpowiedź czego to może być wynikiem?
Może ktoś z forumowiczów też miał taką sytuację?
Z góry dzięki, pozdro
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 02 lip 2019, 23:59
autor: cannarek
Paweł (piap),
gdybyś mógł tylko jeszcze w Twoim podsumowaniu dodać informację jak masz ustawionego stopa (w sensie poza IC), dzięki;)
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 03 lip 2019, 10:39
autor: piap
cannarek pisze: ↑02 lip 2019, 23:59
Paweł (piap),
gdybyś mógł tylko jeszcze w Twoim podsumowaniu dodać informację jak masz ustawionego stopa (w sensie poza IC), dzięki;)
Na regularnych stranglach/putach nie ustawiam SL.
No chyba że jest to syntethic strangle (wystawiany celem zmniejszenia BP) - to wtedy ryzyko ograniczone jest do hedżujących opcji.
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 03 lip 2019, 11:07
autor: cannarek
piap pisze: ↑03 lip 2019, 10:39
cannarek pisze: ↑02 lip 2019, 23:59
Paweł (piap),
gdybyś mógł tylko jeszcze w Twoim podsumowaniu dodać informację jak masz ustawionego stopa (w sensie poza IC), dzięki;)
Na regularnych stranglach/putach nie ustawiam SL.
No chyba że jest to syntethic strangle (wystawiany celem zmniejszenia BP) - to wtedy ryzyko ograniczone jest do hedżujących opcji.
Nie przyjmujesz w ogóle założenia max straty?
Re: Wystawianie opcji i short volatility
: 03 lip 2019, 13:04
autor: kremat0r
Pewnie przyjmuję, ale w stranglach najlepiej rolować jedną odnogę i zgarniac kolejne kredyty aby niwelować/zmniejszać stratę.