Ropa, Gaz i inne

[Greg]

Greg ta ładna strona z której wrzuciłeś zdjęcia to jaka?

http://www.stockconsultant.com

UCO wczoraj +7% :)

[Greg]

Wiecie, że jestem przeciwny łupkom. Uważajcie na nie, bo to pierwszy sektor do odstrzału gdy banki centralne zwiną skup obligacji :

https://srsroccoreport.com/trouble-fina ... ankruptcy/

[Tomek]

Ale konwencjonalni wydobywcy tez są zadłużeni, więc jakby co, to oni także dostaną po tyłku. To sprawi, że ceny ropy pójdą do góry i ostatecznie skorzystają na tym przede wszystkim ci, ktorzy mają niższe koszty wydobycia i którzy potrafią dluzej utrzymać się na powierzchni. No a to są jednak łupki.

[Greg]

Tyle, że Exxon Mobile czy Chevron są raczej wielokrotnie większe niż PXD czy inne wynalazki patrząc pod choćby kątem przychodów.

Komu Państwo pomoże? Exxon Mobile (którego sekretarz stanu Rex Tillerson jest byłym CEO Exxon'a) który ma 25MLD$ operating cash flow i 14MLD$ pozytywnego Free Cash Flow, czy łupkowemu PXD 1.5MLD$ operating cash flow i -0.6MLD$ negatywnego FCF, oczywiście przychody itp też są zwielokrotnione na korzyść Exxona.

Ja nie widzę tego, żeby łupki miały niższe koszta wydobycia patrząc po ich sprawozdaniach finansowych póki co, bo Exxon jest na plusie, Chevron tak 50/50, a łupki są póki co od 2012 na permanentnym minusie, a stresik z zacieśnianiem polityki monetarnej czy quantitive tightening udziela się widzę wielu.

Moja teoria jest taka, że prędzej ropę za 100$ zobaczymy gdy kryzys finansowy zmiecie łupki na śmieciowym długu, niż (albo słowo : lub) łupki same się wykończą utrzymując nadpodaż ropy i poziom max 50$ za baryłkę, bo jak widać nawet taki poziom nie generuje dla nich po prostu zysku.

[Tomek]

Znacie inną branżę, w której w takim tempie rosną ceny produktów i marże producentów? :)

Fajna świeża prezentacja HCLP, nową fabrykę oddali pół roku przed terminem. Wolumen sprzedaży wzrośnie zaraz jeszcze bardziej.

https://seekingalpha.com/article/410808 ... of=44&dr=1

[oil_company]

wczoraj widziałem tą prezentacje, i mają jaja żeby pisać o buyback - na papierze wyglada dobrze ale skoro zawieźli gości do fabryk to chyba nie mają nic do ukrycia. I najważniejsze ta brańza to nie produkcja ale logistyka. I tutaj inwestują na potęgę w transport, podobały mi się pojemniki maksymalizują tonaż samochodów. Co tu ukrywać liczę na nich :)

[Tomek]

Zgadza się, zwłaszcza w przypadku HCLP logistyka jest cholernie istotna, bo oni przecież większość fabryk mają w Wisconsin, a nie w Teksasie, gdzie znajduje się najwięcej odbiorców piasku.

Mówisz o buybacku, moim zdaniem dość wymowne jest też to, co od ponad roku robią insiderzy. Ani jeden nie pozbywa się akcji, natomiast wszyscy akumulują! :)

[Greg]

HCLP idzie dokładnie tym samym trendem co : OIH i FCG, tylko HCLP mocniej rzuca na +/- w % ;)

[sebo]

Wygląda na to, że w zimę ropa będzie znacznie droższa.
Tak więc wszystkie HCLP, XES, OIH itd drożeją.

[Tomek]

Tak, to wszystko jest w sumie mocno skorelowane. Cały czas rośnie popyt na ropę zarówno ze strony rozwiniętych jak i rozwijających się krajów; EIA przyznaje, że jej prognozy odnośnie zużycia mogą być niedoszacowane; API z kolei mówi, że jej prognozy odnośnie wysokich zapasów są przeszacowane i będą korygowane w dół; łupki wróciły do gry, ale dalsza ekspansja znacznie zwolniła; a OPEC już przebąkuje o trzecim z rzędu przedłużeniu cięć wydobycia w przyszłym roku. Nie trudno się domyślić jaki będzie efekt.

[sebo]

Dodałbym jeszcze pogodę, jaka będzie zima na świecie.
W tym roku w PL pogoda była fatalna, co może doprowadzić do mega mroźniej zimy, ostatnie zimy były słabe, jak będzie zobaczymy.
Przy mroźnej zimie na świecie, ropy może wystrzelić do góry, jak będzie zobaczymy.
Powolutku powolutku do góry ropa.
Warto się przyglądać.
Chyba skuszę się na OIH nic innego na razie sensownego nie widzę.

[Greg]

Rajd się na ropie zaczął wtedy gdy OIH miał ok 20$ za 1 jednostkę. Także ilość byków rośnie, a to może sporo wywindować ceny takich podmiotów jak OIH, FCG czy te Wasze piaski, które też są z tym skorelowane :)

[darproo]

Hej,

A co myślicie na temat ETF PSCE - PowerShares S&P SmallCap Energy Portfolio ?
http://www.etf.com/PSCE

Ekspozycja 10% na U.S. Silica Holdings, Inc. - opisywaną branże związaną z piaskiem
Dosyć nisko, aktualnie kilka procent do góry poszło.

[sebo]

Wystarczy przeczytać 20 stron, cała litania była o tych piaskach.
Pierwszy post i nawet nie czyta, eh ta młodzież.

[Tomek]

Zakład dobry jak każdy inny. PSCE jest idealnie skorelowany z OIH i niemal idealnie z SLCA, więc tak naprawdę nie ma większego znaczenia co wybierzesz, skoro wszytkie te firmy poruszają się w tym samym rytmie. Pojedyncze spółki po prostu robią to bardziej dynamicznie niż cały uśredniony ETF. Z drugiej strony ETF charakteryzuje się mniejszymi wahaniami. Kwestia gustu :)