Ropa, Gaz i inne

[Greg]

Wczoraj była dobra reakcja rynku na dane API o zapasach ropy :

Crude: -5.121MM <- znowu zmiejszenie zapasów
Distillate: +609K
Gasoline: +1.782MM
Cushing: -3.936MM

A ropa spadła. Generalnie jak jest taka ilość kontraktów to mówiąc w skrócie jest 90% byków i 10% niedźwiedzi, cena za bardzo nie ma iść jak do góry, bo byków za dużo nie ma już jak przybyć (wszyscy dawno są long). Widać to było po wczorajszych zapasach. Niby znowu w dół, a cieżar kontraktów long na ropie jest tak ogromny, że wydaje się, że rynek oczekuje uszczuplenia zapasów z -15MM aby ciągnąć wyżej. To pokazuje jak obecnie rynek ropy jest przeszacowany.

Oczywiście zawsze czarny łabędź się może pojawić.

[Tomek]

Zwłaszcza, że nawet OPEC dzisiaj przyznał, że produkcja ropy spoza kartelu będzie w 2018 roku wyższa niż do tej pory szacowali (nadwyżki popłyną głównie z USA i z Kanady). Przy okazji wyliczyli też, że jednak popyt będzie niższy niż zakładali. Nie ma tu za bardzo uzasadnienia dla ropy po 70 USD na dłuższą metę.

Tak jak mocno tu na blogu forsowałem inwestowanie w ropę i jej pochodne przy cenie 45 USD, to teraz mocno forsuję zamykanie tych pozycji, realizowanie zysków i czekanie na korektę z forsą pod poduszką :)

[Greg]

Jeżeli tak będzie to też będzie się to wiązało z chwilowym umocnieniem dolara w/g mnie. Trzeba monitorować sytuację. Dziś znowu większy minus wyszedł i ropa znowu spadła. To widać, że mamy top (chyba, że coś niespodziewanego wyjdzie). Zatem powinna zacząć się teraz korekta na ropie i metalach szlachetnych/minerach i korekta na dolarze. Choć na razie znowu Trump cośtam gada o Government Shutdown z powodu debt-celling i że chce ogromnych nakładów na zbrojenia(?). Jak zwykle czyste zamieszanie. Zwalili już winę na demokratów ... istny cyrk.

Zatem jak ropa zacznie czyścić te 650k kontraktów spekulatorów na LONG to wcale się nie dziwie, że niektórzy krzyczą ropa po 15$, indeks dolara na 110..., choć aż tak daleko bym nie wybiegał.

Najpierw zrobimy deflację na ropię (cena spadnie). Potem wytniemy łupki kryzysem finansowym. Potem dolar poleci w dół, a ropa poleci na 100$ <- taki scenariusz obstawiam.

Jeżeli dojdzie recesja - to popyt faktycznie masakrycznie spadnie. Niech tylko dygną te stopy procentowe do góry.

HYG - 80% na krótko, GDX - 77% na krótko ... Nie ma cudów, dolar musi tu eksplodować, ale do góry... - wiem, że w to ciężko uwierzyć (wszyscy są super bearish na dolarze i super long na metalach/surowcach i złoto wybija właśnie na 1500$ a indeks dolara leci na 70, ale rynek jakoś ustawia się zupełnie odwrotnie)



Wenezuela wypadła to szybko po niej miejsce wszyscy zajęli, a niby 3ci eksporter...

PS : Patrząc się po tym co się dzieje, zastanawiam się czy z 2.5 jednostek SCO nie zrobić 3.0 a z 0.75 3xshort XLE nie zrobić tak z 1.5 ... Jak zapasy wychodzą ujemne a kurs leci w dół ... Mam dziwne wrażenie, że jak kurs ropy runie to przelecimy przez najbliższe 4 wsparcia z siłą wodospadu.

[Marcin71]

Czyli radzisz również zamykać pozycje na HCLP?

Zwłaszcza, że nawet OPEC dzisiaj przyznał, że produkcja ropy spoza kartelu będzie w 2018 roku wyższa niż do tej pory szacowali (nadwyżki popłyną głównie z USA i z Kanady). Przy okazji wyliczyli też, że jednak popyt będzie niższy niż zakładali. Nie ma tu za bardzo uzasadnienia dla ropy po 70 USD na dłuższą metę.

Tak jak mocno tu na blogu forsowałem inwestowanie w ropę i jej pochodne przy cenie 45 USD, to teraz mocno forsuję zamykanie tych pozycji, realizowanie zysków i czekanie na korektę z forsą pod poduszką :)

[Greg]

Tu macie ciekawostkę :

1/ Indeks CRB na mega oporze (z 45% tego indeksu stanowi ropa) ok 195



2/ Sentyment do EM i Commodities na samym szczycie :



3/ Brak shortów na ropę (właściwie 100% jest bullish, więc cena za bardzo nie ma jak iść do góry bo Ci co mieli być już dawno są LONG, a short squeeza na tak minimalnej ilości shortów nie ma szans uświadczyć). W lutym 2017 jak było tyle % shortów co teraz cena spadła z 54$ do 42$ w 3.5M, tyle, że wtedy nie było też tylu spekulantów grających na LONG.



W lutym 2017 mieliśmy ok 550k kontraktów long jak puściło. Teraz dobijamy do 800k kontraktów a cena ropy stoi. Tu nie ma się zrobić za bardzo z czego run do góry, bo nie ma w ogóle shortów, żeby ich z butów wywalić. Jest za to tona LONGów którym można szybko zrobić Longsqueeze zwalając cenę np o 20%. Tu potrzeba mini katalizatora typu :

1/+0.5MM wzrost zapasów w tygodniu
2/OPEC jednak zacznie zwiększać produkcję.
3/Ilość odwiertów zwiększyła się o +20

W/g mnie OPEC już pompuje, ale gada co innego pod publikę, żeby cena duża była. Miejmy na uwadzę też IPO Aramco, które jak wejdzie na giełdę to w/g cena ropy już w ogóle tąpnie.



4/ Coraz niższe oczekiwania na spadki zapasów w USA :

W tym tygodniu już tylko "-1.3MM Crude"

5/ Dolar na extremalnie niskim sentymencie - czeka na jakiś katalizator, żeby wywalić pozycje super long EURUSD, które są prawie tak gigantyczne jak long na ropie, może ... Grecja part 2?

2-Year Yields, June 2015...
Greece: 33.91%
US: 0.62%

2-Year Yields, Today...
Greece: 1.27%
US: 2.07%

6/ Łupki pompują jak szalone, a OPEC chyba właśnie się kapuje, że jak oni nie zaczną pompować to wywalą ich łupki z butów. Uważam, że to bzdury, że OPEC gada o cięciach i ich utrzymaniu w 2017 roku patrząc jak USA staje się #1 w eksporcie ropy. To tak jakbyś siedział przed domem i patrzył się jak złodziej na Twoich oczach włamuje Ci się do auta, a Ty się zastanawiasz czy odjedzie czy nie...

7/ Katalizator wojenny. Zawsze gdzieś w tle się tli... Pytanie jak rynek zareaguje, bo jak zrobi się jakiś crash to i ropa poleci, tak jak w 2008.

[Greg]

To co się dzieje z gazem jest odwrotnością tego co może stać się na ropie. Gaz był mega shortowany i nagle się ... odwróciło. Ropa jest mega "longowana"

[Greg]

Sądzę, że do końca lutego będziemy wiedzieli czy wzrost czy załamanie (odnośnie ropy/złota/dolara)

Dzisiejszy raport z 22:35

Crude Inventories :
Crude: +4.755M <- MEGA NADWYŻKA, Łupki walą pełną parą...
Cushing: -3.572M
Gasoline: +4.117M
Distillates: -1.280M

PS : Zapasy benzyny rosną 10-ty tydzień z rzędu. Po co wydobywać ropę jak benzyny nikt nie bierze? Dojdziemy w pewnym momencie do tego? Póki co wszyscy patrzą na zapasy i właśnie się pojawiają...

PS2 : OPEC rafinuje ropę na benzynę uszczuplając zapasy podbijając cenę ropy, a łupki pompują jak szalone na spłatę długów. Kto wygra?

[Greg]

Gaz sprzedałem dzisiaj. Następna konfiguracja :

[Greg]

Od ok 10 lat się interesuje, od ok 5 lat właściwie zawodowo się zajmuje i z tego żyje.

O 16:00 zapasy oficjalne ropy crude (wczoraj byly zapasy kalkulowane przez prywatną jakąś firmę).

Zapasy ropy i ton ECB nas interesuje... Przynajmniej tanio do USA będzie można latać jak dolar walnie.

[Greg]

Taka ciekawostka ...

Jak w 2009 roku był krach to rynek odbił gdy SP500 miał

666

punktów

Wczoraj dobiliśmy na ropie do :

66,66

:D taka ciekawa zbieżność...

[eranet]

Natgas gotowy do korekty

[Greg]

No to po korekcie na gazie hhehe

[eranet]

u mnie korekta :-)

[Greg]

I co wytrzymają longi?

[Greg]

Uuuuuuuuuuuu,jutro ciąg dalszy krachu na ropie (kurcze, łupki dają radę, teraz OPEC w panice powinien zwiększyć wydobycie) :

Crude: +3.229MM
Gasoline: +2.692MM
Distillate: -4.096MM
Cushing: -2.383MM